भारत की बुजुर्ग आबादी को 2050 तक 21 प्रतिशत तक पहुंचने का अनुमान है, एक मजबूत सेवानिवृत्ति बचत ढांचे के लिए तात्कालिकता बढ़ रही है। 2023 के संयुक्त राष्ट्र के आंकड़ों से पता चलता है कि 43 प्रतिशत भारतीय 25 से कम थे, केवल 11 प्रतिशत 60 से ऊपर थे, जो जनसांख्यिकीय बदलाव पर संकेत देते हैं। इस चुनौती को संबोधित करने के लिए, भारत में म्यूचुअल फंड्स ऑफ म्यूचुअल फंड (AMFI) ने अमेरिकी 401 (K) योजना पर मॉडलिंग की गई म्यूचुअल फंड-वॉलंटरी रिटायरमेंट अकाउंट (MF-VRA) का प्रस्ताव दिया है। क्रिसिल इंटेलिजेंस के साथ तैयार किए गए व्हाइटपेपर में अनावरण किया गया उत्पाद, म्यूचुअल फंड द्वारा प्रबंधित एक स्वैच्छिक, नियोक्ता-लिंक्ड रिटायरमेंट अकाउंट होगा।
प्रमुख विशेषताऐं
प्रस्तावित योजना को स्वैच्छिक भागीदारी, नियोक्ता प्रायोजन, म्यूचुअल फंड प्रबंधन, कर प्रोत्साहन, पोर्टेबिलिटी और लचीलापन प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। AMFI ने कहा कि MF-VRA SEBI के दीर्घकालिक नीति लक्ष्यों के साथ संरेखित करता है और भारत के तेजी से बढ़ते म्यूचुअल फंड क्षेत्र का दोहन करके वित्तीय समावेश को गहरा करने में मदद कर सकता है, जो जुलाई 2025 तक संपत्ति में 75 लाख करोड़ रुपये तक पहुंच गया। इकोनॉमिक टाइम्स के हवाले से व्हाइटपेपर के अनुसार, पहल पेंशन कवरेज का विस्तार करेगी, आर्थिक विकास का समर्थन करेगी और सामाजिक सुरक्षा पर सरकार के बोझ को कम करेगी। वित्तीय बाजारों में घरेलू बचत को निर्देशित करके, यह म्यूचुअल फंड उद्योग में दक्षता और स्थिरता में भी सुधार करेगा। सफल होने की योजना के लिए, हितधारकों को उत्पाद संरचना को परिभाषित करने, कर कटौती शुरू करने, पोर्टेबिलिटी स्थापित करने, सेवानिवृत्ति जीवनचक्र फंड बनाने और सरल ऑनबोर्डिंग और लक्ष्य-ट्रैकिंग टूल डिजाइन करने के लिए सहयोग करना चाहिए।
नियामकों और हितधारकों की भूमिका
AMFI ने सेबी, सेंट्रल बोर्ड ऑफ डायरेक्ट टैक्स (CBDT), और वित्त और श्रम मंत्रालयों से समर्थन मांगा है। SEBI को उत्पाद संरचनाओं और रिपोर्टिंग मानकों को स्थापित करने के साथ काम किया जाएगा, कर लाभों के साथ CBDT, जबकि मंत्रालय पोर्टेबिलिटी सुनिश्चित करने के लिए EPFO और NPs के साथ समन्वय करेंगे। “एक साथ काम करके और अपनी संबंधित भूमिकाओं को पूरा करने से, हितधारक एमएफ-वीआरए योजना की सफलता सुनिश्चित कर सकते हैं, सेवानिवृत्ति की बचत की संस्कृति को बढ़ावा दे सकते हैं और एक सुरक्षित और टिकाऊ वित्तीय भविष्य के साथ व्यक्तियों को प्रदान कर सकते हैं,” व्हाइटपेपर ने कहा।
यूएस 401 (के) से सबक खींचना
एमएफ-वीआरए अमेरिकी 401 (के) मॉडल से प्रेरणा लेता है, एक नियोक्ता-प्रायोजित योजना है जो संभावित नियोक्ता मिलान के साथ पूर्व-कर योगदान की अनुमति देता है। फंड आमतौर पर म्यूचुअल फंड, इंडेक्स फंड या टारगेट-डेट फंड में निवेश किए जाते हैं। जब तक सेवा या विकलांगों से अलग न हो जाए, तब तक 59½ वर्ष की आयु से पहले निकासी। 2025 के लिए, अधिकतम कर्मचारी योगदान $ 23,500 है, उन 50+ के लिए $ 7,500 कैच-अप के साथ। कुल कर्मचारी और नियोक्ता का योगदान $ 70,000 से अधिक नहीं हो सकता है। पोर्टेबिलिटी को एक नए नियोक्ता योजना या IRA की अनुमति है।
AMFI नेतृत्व विचार का समर्थन करता है
AMFI के अध्यक्ष नवनीत मुनोट ने कहा कि भारत के म्यूचुअल फंड उद्योग ने अपने पारदर्शी और विनियमित ढांचे के साथ, दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति धन के निर्माण के लिए “SAHI विकल्प” प्रदान किया। “ऐसा करने में, ये निवेश उत्पादक पूंजी में बचत को चैनल करते हुए व्यक्तिगत स्वतंत्रता की रक्षा करते हैं, जो भारत की वृद्धि को बढ़ावा देता है,” उन्होंने कहा, जैसा कि ईटी द्वारा उद्धृत किया गया है। एएमएफआई के मुख्य कार्यकारी अधिकारी वेंकट नजर्सवर चालासानी ने कहा कि सेवानिवृत्ति की योजना न केवल एक व्यक्तिगत अनिवार्यता है, बल्कि एक राष्ट्रीय भी है। “जब व्यक्ति एक दीर्घकालिक क्षितिज के साथ निवेश करते हैं, विशेष रूप से म्यूचुअल फंड के माध्यम से, उनकी बचत पूंजी निर्माण और आर्थिक विकास में योगदान करती है। ये निवेश फंड बुनियादी ढांचे, व्यवसायों और नवाचार, ड्राइविंग विकास और स्थिरता में मदद करते हैं,” उन्होंने कहा।