सेबी ने मंगलवार को IIFL सिक्योरिटीज के एक पूर्व निदेशक संजीव भसीन को रोक दिया, और मीडिया चैनलों और अन्य सोशल मीडिया प्लेटफार्मों पर स्टॉक सिफारिशें प्रदान करने से संबंधित एक मामले में शेयर हेरफेर में लिप्त होने के लिए प्रतिभूति बाजारों के 11 अन्य लोगों को रोक दिया। इसके अतिरिक्त, सेबी ने उन्हें 11.37 करोड़ रुपये के बीमार लाभ को विघटित करने का निर्देश दिया। अपने 149-पृष्ठ के अंतरिम आदेश में, सेबी ने कहा कि भसीन एक प्रसिद्ध मीडिया अतिथि विशेषज्ञ थे, जो सोशल मीडिया पर एक विशाल अनुसरण के साथ थे। एक निदेशक या सलाहकार के रूप में IIFL के साथ जुड़े, भसीन ने मीडिया चैनलों, टेलीग्राम और IIFL प्लेटफार्मों के माध्यम से स्टॉक सिफारिशें प्रदान कीं। सेबी की जांच से पता चला है कि मीडिया चैनलों पर उनके दिखावे से पहले, भसिन पदों को लेंगे- मुख्य रूप से ऑर्डर खरीदेंगे- ट्रेडिंग सदस्य आरआरबी मास्टर सिक्योरिटीज दिल्ली लिमिटेड के डीलरों के माध्यम से मिथुन पोर्टफोलियो, वीनस पोर्टफोलियो और एचबी स्टॉक होल्डिंग्स लिमिटेड के व्यापारिक खातों में। इन चैनलों की महत्वपूर्ण दर्शकों को देखते हुए, उनकी स्टॉक सिफारिशों का अनुशंसित स्क्रिप की कीमत और मात्रा पर काफी प्रभाव पड़ा। इस प्रभाव को भुनाने के बाद, भसीन तब एक ही खातों में विपरीत ट्रेडों (बेचने के आदेश) को निष्पादित करेगा, जो कि उसकी सार्वजनिक खरीद सिफारिशों के विपरीत, अनुशंसित स्क्रिप की कीमतों में वृद्धि से लाभ के लिए। भसीन 2015 के बाद से विभिन्न क्षमताओं में IIFL प्रतिभूतियों के साथ कार्यरत था। वह 1 अप्रैल, 2017 से 30 नवंबर, 2022 तक IIFL के साथ कार्यरत थे। इसके बाद, वह एक बार फिर 1 दिसंबर, 2022 से 17 जून, 2024 तक एक सलाहकार के रूप में कंपनी के साथ जुड़े थे। एनसीआर में कई स्थानों पर 13-14 जून, 2024 को सेबी द्वारा आयोजित एक खोज और जब्ती ऑपरेशन ने व्हाट्सएप चैट और ऑडियो रिकॉर्डिंग सहित महत्वपूर्ण साक्ष्य की खोज की। इनका पता चला कि भसीन द्वारा उपयोग किए जाने वाले मोडस ऑपरेंडी ने बीटीएसटी (खरीदें टुडे सेल कल कल) या इंट्राडे ट्रेडों के रूप में अपनी स्वयं की सिफारिशों के विपरीत स्थिति बनाने की धोखाधड़ी योजना का संचालन किया। यह भी पता चला कि संजीव भसीन के चचेरे भाई ललित भसीन ने उन्हें सहायता प्रदान की और कई बार, कथित धोखाधड़ी वाले ट्रेडों को रखने में सहायता की। इसके अलावा, आरआरबी मास्टर सिक्योरिटीज लिमिटेड के प्रबंध निदेशक आशीष कपूर ने योजना को सुविधाजनक बनाने के लिए आवश्यक बुनियादी ढांचा और सेट-अप प्रदान किया। जांच से यह भी पता चला कि कई अन्य जुड़े संस्थाओं ने संजीव भसीन से प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से प्राप्त गोपनीय व्यापार आदेश की जानकारी का दुरुपयोग किया। अपनी व्यापारिक रणनीति को प्रतिबिंबित करके, इन संस्थाओं ने अपने स्वयं के खातों में या उनके द्वारा नियंत्रित खातों में इसी तरह के ट्रेडों को रखा, जिससे बीमार लाभ प्राप्त हुआ। सेबी ने कहा कि संजीव भसीन और अन्य लोगों को पीएफयूटीपी (धोखाधड़ी और अनुचित व्यापार अभ्यास का निषेध) मानदंडों और अनुसंधान विश्लेषक नियमों के प्रावधानों का उल्लंघन किया गया है, सामूहिक रूप से अवैध लाभ 11.37 करोड़ रुपये की राशि है। तदनुसार, नियामक ने अंतरिम निर्देशों को पारित किया है, जो उन्हें प्रतिभूति बाजार तक पहुंचने से रोकते हैं और उन्हें प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से प्रतिभूतियों में खरीदने, बेचने या अन्यथा से निपटने से रोकते हैं और उन्हें अवैध लाभ को कम करने के लिए कहा जाता है।