आयकर विभाग ने हाल ही में पूंजीगत लाभ कराधान तालिका को अपडेट किया है, विशेष रूप से निवासियों, गैर-निवासियों और विदेशी संस्थागत निवेशकों द्वारा अर्जित प्रतिभूतियों से संबंधित आय पर कराधान को अपडेट किया है। नया कर शासन अब इक्विटी लेनदेन पर उच्च पूंजीगत लाभ कर दरों को अनिवार्य करता है और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) छूट के लिए संशोधित थ्रेसहोल्ड का परिचय देता है।यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि दीर्घकालिक (LTCG) और अल्पकालिक (STCG) लाभ दोनों के लिए कर की दरें निवेशकों के लिए विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में भिन्न होती हैं। ये संशोधित कर दरें नए और पुराने दोनों कर शासनों के तहत व्यक्तियों पर लागू होती हैं, क्योंकि उन्हें विशेष दर आय माना जाता है।ये नियम इक्विटी शेयरों, म्यूचुअल फंड, बिजनेस ट्रस्ट, ग्लोबल डिपॉजिटरी रसीदों (जीडीआर), और विदेशी बॉन्ड में निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण निहितार्थ रखते हैं, और वित्तीय सलाहकारों, कर सलाहकारों और संस्थागत फंड प्रबंधकों से नए सिरे से ध्यान देने की आवश्यकता है।निवेशक श्रेणियों और आय प्रकारों में विभिन्न प्रावधान कैसे भिन्न होते हैं, इसकी एक स्पष्ट तस्वीर प्रदान करने के लिए, निम्न तालिका धारा 111a, 112a, 115a, 115ab, 115ac, और 115AD के तहत विशेष कर प्रावधानों को संक्षेप में प्रस्तुत करती है।
कुछ विशेष मामलों में कर का निर्धारण
| विवरण | धारा 111 ए | धारा 112 ए | धारा 115 ए | धारा 115AB | धारा 115AC | धारा 115AD |
| योग्य निर्धारिती | कोई निर्धारिती | कोई निर्धारिती | अनिवासी | विदेशी वित्तीय संगठन | अनिवासी | विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक (एफपीआई) और निर्दिष्ट धनराशि |
| प्रतिभूतियों को कवर किया गया | इक्विटी शेयर, इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड की इकाइयाँ, बिजनेस ट्रस्ट की इकाइयाँ | 111a के रूप में भी | जीडीआरएस, बॉन्ड, रॉयल्टी, एफटीएस, लाभांश और ब्याज आय | Gdrs, बांड | GDRS, FCCBS, FCEBS | Sec 115AB, इक्विटी शेयर, इक्विटी एमएफ / बिजनेस ट्रस्ट की इकाइयों के तहत अन्य सभी प्रतिभूतियां |
| आय पर कर (लाभांश / ब्याज / रॉयल्टी / एफटी) | – | – | 10% से 20% | लाभांश और ब्याज आय पर 10% | 5% / 20% | FPI: लाभांश पर 10%
निर्दिष्ट धन: 10% लाभांश ब्याज पर 4% -20% |
| दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर कर दर | 10% (23 जुलाई, 2024 से पहले)
12.5% (23 जुलाई, 2024 के बाद/पर) लाभ पर> 1.25 लाख रुपये |
111a के रूप में भी | 10% (23 जुलाई, 2024 से पहले)
12.5% (23 जुलाई, 2023 के बाद/पर) |
10% (23 जुलाई, 2024 से पहले)
12.5% (23 जुलाई, 2024 के बाद/पर) |
10% (23 जुलाई, 2023 से पहले)
12.5% (23-07-2024 के बाद/पर) |
LTCG पर 10% (1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर) |
| अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर कर दर | 15% (23 जुलाई, 2024 से पहले)
20% (23 जुलाई, 2024 के बाद/पर) अन्य मामलों में 30% |
– | – | – | – | 15% (जुलाई 23,2024 से पहले)
20% (23 जुलाई, 2024 के बाद/पर) |
| अध्याय VI-A के तहत कटौती | नहीं | नहीं | नहीं (IFSC इकाइयों के लिए U/S 80LA को छोड़कर) | नहीं | नहीं | नहीं |
| मूल छूट सीमा का समायोजन | केवल निवासी व्यक्तियों और HUFs के लिए उपलब्ध है | केवल निवासी व्यक्तियों और HUFs के लिए उपलब्ध है | उपलब्ध नहीं है | उपलब्ध नहीं है | उपलब्ध नहीं है | उपलब्ध नहीं है |
निवासी व्यक्तियों के लिए LTCG और STCG टैक्स प्लानिंग (धारा 111A और 112A)
वित्त (नंबर 2) अधिनियम के साथ सूचीबद्ध इक्विटी पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर को 10% से 12.5% तक बढ़ा दिया, और अल्पकालिक पूंजीगत लाभ 15% से 20% तक, निवासियों को सक्रिय रूप से योजना बनाने और अपने इक्विटी निवेशों का पुनर्गठन करने की सलाह दी जा रही है।खटन एंड कंपनी में भागीदार राहुल जैन के अनुसार, “यह संशोधन सभी करदाता श्रेणियों पर लागू होता है। हालांकि, कम अधिभार के कारण साझेदारी या एलएलपी के माध्यम से निवेश करने वाले व्यक्तियों के लिए सीमांत कर लाभ हो सकता है। उदाहरण के लिए, 50 लाख रुपये और 1 करोड़ रुपये के बीच की आय वाले व्यक्ति 14.3%पर भुगतान करेंगे, जबकि एक एलएलपी का भुगतान करना होगा।”केएस लीगल एंड एसोसिएट्स के प्रबंध भागीदार सोनम चंदवानी ने टीओआई को बताया कि “रेजिडेंट व्यक्तियों को स्क्रिप-वार ट्रैकिंग और दीर्घकालिक लाभ के वार्षिक अहसास के माध्यम से धारा 112 ए के तहत 1.25 लाख रुपये की छूट को अधिकतम करना चाहिए। अल्पकालिक लोगों पर दीर्घकालिक होल्डिंग्स को प्राथमिकता दें, लाभ की भरपाई करने के लिए फसल की कमी, LTCG को धारा 54F संपत्तियों या ELSS में पुनर्निवेश, और SWPS के माध्यम से स्टैगर डिस्पोजल शेड्यूल 112A का अनुपालन करते हुए कर कुशल रहने के लिए।“रणनीतिक रूप से सलाहकार भी 23 जुलाई से पहले अल्पकालिक संपत्ति बेचने का सुझाव देते हैं, और चयनात्मक स्थानान्तरण के लिए कम कर ब्रैकेट में परिवार के सदस्यों का उपयोग करना (क्लबिंग नियमों को ध्यान में रखते हुए)।
सीमा पार निवेश आय संरचित (धारा 115A, 115AB, 115AC)
गैर-निवासियों के लिए जीडीआर, एफसीसीबी, या एफसीईबी रखने वाले, संधि-संचालित संरचना और सटीक प्रलेखन के लिए लाभांश, रुचि और पूंजीगत लाभ में विभेदित उपचार। “गैर-निवासियों को भारतीय कानून के तहत लाभांश और ब्याज पर रियायती कर दरों से लाभ होता है, लेकिन ये आगे डीटीएए के तहत राहत के अधीन हैं। दोनों पर विचार करने के बाद प्रभावी कर बहिर्वाह की गणना की जानी चाहिए। हालांकि, पात्रता एक कर रेजीडेंसी प्रमाणपत्र (टीआरसी), पदार्थ का प्रदर्शन, और अन्य निर्धारित शर्तों को पूरा करने पर निर्भर करती है,” राहुल जैन ने कहा। सोनम चंदवानी, समय और संरचना पर जोर देते हुए “गैर-निवासियों को 12.5% LTCG दर तक पहुंचने के लिए 12 महीने (सूचीबद्ध) या 36 महीने (अनलिस्टेड) से अधिक के लिए GDRs, FCCBs या FCEBs को पकड़ना चाहिए। TRC के माध्यम से DTAA लाभ का उपयोग करें और 10-15%तक कर को रोकने के लिए 10F को फॉर्म करें। टीडीएस-मुक्त ब्याज आय के लिए IFSC इकाइयों का अन्वेषण करें और GAAR- अनुरूप संधि संरचनाओं को सुनिश्चित करें, विशेष रूप से सिंगापुर जैसे न्यायालयों में। “
एफपीआईएस और निर्दिष्ट निधि के लिए कर योजना (धारा 115AD)
विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक (FPI) और निर्दिष्ट धन धारा 115AD के तहत एक विशेष कर शासन द्वारा शासित हैं। नया शासन कर LTCG 12.5% पर सूचीबद्ध इक्विटी और 20% पर STCG पर, ब्याज और लाभांश पर 20% से अधिक लागू अधिभार और उपकर पर कर लगाया।“संधि देशों में स्थित एफपीआई कम DTAA दरों को लागू कर सकते हैं, प्रलेखन के अधीन हैं। लेकिन निर्दिष्ट धन -विशेष रूप से उन लोगों को जो कि IFSC या अपतटीय बैंकिंग डिवीजनों में श्रेणी III AIF के रूप में पंजीकृत हैं – आगे की रियायतें का आनंद लें। उनके लिए, ब्याज और लाभांश आय को अधिभार/सेस के बिना 10% पर कर लगाया जाता है, जबकि अन्य प्रतिभूतियों से पूंजीगतता को छूट दी जाती है,” Rahul Kain को नहीं दिया जाता है। चंदवानी एक रणनीतिक कोण भी जोड़ता है “एफपीआई को डीटीएए क्रेडिट को अनुकूलित करने के लिए कम आय वाले वर्षों के लिए इक्विटी डिस्पोजल का समय होना चाहिए। 20% कर को 10-15% तक कम करने के लिए संधि न्यायालयों के माध्यम से मार्ग लाभांश, और अपने LTCG लाभ के लिए REITs/INVITS पर विचार करें। सेबी-अनुपालन डीमैट रिकॉर्ड बनाए रखें, स्वचालित कर उपकरणों का उपयोग करें, और जटिल सौदों के लिए अग्रिम शासनों की तलाश करें। ”(अस्वीकरण: यहां व्यक्त की गई राय, विश्लेषण और सिफारिशें ब्रोकरेज के हैं और टाइम्स ऑफ इंडिया के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं। किसी भी निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा एक योग्य निवेश सलाहकार या वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें।)