कम जोखिम पर सभ्य रिटर्न अर्जित करना चाहते हैं? इक्विटी, ऋण और वस्तुओं के मिश्रण में निवेश करने वाले मल्टी एसेट आवंटन फंडों के लिए जाएं। ये फंड कम से कम तीन परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करते हैं, प्रत्येक को कम से कम 10% का न्यूनतम आवंटन। वास्तव में, एक विविध पोर्टफोलियो पिछले अस्थिर संपत्ति की कीमतों को प्राप्त करने का सबसे अच्छा तरीका है। पिछले तीन वर्षों में जब परिसंपत्ति की कीमतें बहुत अस्थिर रही हैं, मल्टी-एसेट आवंटन श्रेणी ने लगभग 17% मिश्रित वार्षिक रिटर्न दिया है।दिलचस्प बात यह है कि इनमें से अधिकांश लाभ इक्विटी से नहीं बल्कि सोने और चांदी के संपर्क में आए हैं। जबकि Sensex ने पिछले तीन वर्षों में 15.05% की CAGR दिया है, सोने और चांदी ने 22% से अधिक की रैली की है। दूसरे शब्दों में, मल्टी एसेट एलोकेशन फंड्स ने कम जोखिम पर उच्च रिटर्न दिया है।विविधीकरण में कटौती जोखिममल्टी एसेट एलोकेशन फंड्स ने पिछले पांच वर्षों में Sensex को बेहतर बनाया है
| निवेश | 1 साल का रिटर्न (%) | 3-वर्षीय रिटर्न (%) | 5-वर्षीय रिटर्न (%) |
| सेंसेक्स | 3.81 | 15.05 | 17.79 |
| कर्ज (गतिशील बांड) | 8.29 | 7.5 | 5.71 |
| सोना | 30.98 | 22.4 | 13.33 |
| बहु परिसंपत्ति आवंटन निधि | 5.57 | 16.96 | 18.49 |
10 जुलाई 2025 को डेटा, स्रोत: मूल्य अनुसंधानतीन और पांच साल के रिटर्न वार्षिक हैंफ्रैंकलिन टेम्पलटन मल्टी-एसेट आवंटन फंड एनएफओ जो आज खुलता है, वह रूढ़िवादी निवेशकों के लिए विचार करने के लायक एक निवेश है जो विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधता लाना चाहते हैं। फ्रैंकलिन फंड इक्विटी, फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स, गोल्ड और सिल्वर के मिश्रण में निवेश करेगा। फंड को निफ्टी 500 (65%), निफ्टी शॉर्ट अवधि इंडेक्स (20%), गोल्ड की घरेलू मूल्य (5%) और चांदी (5%) और ICOMDEX कम्पोजिट इंडेक्स (5%) के खिलाफ बेंचमार्क किया जाएगा।फ्रैंकलिन टेम्पलटन -इंडिया के अध्यक्ष, अविनाश सतवालेकर ने कहा, “मौजूदा अस्थिर वातावरण में – जहां इक्विटी वैल्यूएशन को ऊंचा किया जाता है और बॉन्ड की पैदावार स्थिर हो रही है – इन परिसंपत्ति वर्गों को सोने जैसी वस्तुओं के साथ संयोजन करने वाला एक पोर्टफोलियो बेहतर जोखिम समायोजित रिटर्न दे सकता है।”अन्य विशेषज्ञ सतवालेकर से सहमत हैं। “यह अत्यधिक आक्रामक होने का समय नहीं है। यह मार्ग एक विविध पोर्टफोलियो को बनाए रखने में निहित है जो झटके को अवशोषित कर सकता है और अभी भी संभावित उल्टा भाग ले सकता है,” समको म्यूचुअल फंड के सीईओ विराज गांधी ने कहा।एक और बड़ा लाभ जो मल्टी-एसेट आवंटन फंड की पेशकश करता है, वह लाभ का अनुकूल कर उपचार है। गोल्ड और सिल्वर ईटीएफ और डेट फंड से दीर्घकालिक और अल्पकालिक पूंजीगत लाभ दोनों अब निवेशक की स्लैब दर पर कर लगाया जाता है। लेकिन अगर इन्हें एक एकल फंड में बंडल किया जाता है जो घरेलू शेयरों में कम से कम 65% का निवेश करता है, तो कर प्रभाव बहुत कम है।“अगर कोई फंड घरेलू इक्विटी में 65% या उससे अधिक कॉर्पस का निवेश करता है, तो इसे कर उद्देश्यों के लिए एक इक्विटी योजना के रूप में माना जाएगा,” शनि कंसल्टिंग ग्रुप के मैनेजिंग पार्टनर निशांत खेमनी कहते हैं। एक वर्ष में 1.25 लाख रुपये तक का दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर मुक्त होगा। एक वर्ष में 1.25 लाख रुपये से परे, लाभ पर 12.5%कर लगाया जाएगा। अल्पावधि लाभ पर 20%कर लगाया जाएगा। दीर्घकालिक लाभ के लिए होल्डिंग अवधि भी एक वर्ष में कम है।(अस्वीकरण: स्टॉक मार्केट और विशेषज्ञों द्वारा दिए गए अन्य परिसंपत्ति वर्गों पर सिफारिशें और विचार उनके अपने हैं। ये राय टाइम्स ऑफ इंडिया के विचारों का प्रतिनिधित्व नहीं करती हैं)