पीपीएफ एक सरकार समर्थित निवेश है जो वर्तमान में 7.1% की ब्याज दर प्रदान करता है। (एआई छवि)
पब्लिक प्रोविडेंट फंड या पीपीएफ उपलब्ध सबसे लोकप्रिय निवेश विकल्पों में से एक है – और जो अनुशासित निवेश के साथ आपको करोड़पति बना सकता है। वास्तव में यदि आप 21 वर्ष की आयु तक पीपीएफ खाता शुरू कर देते हैं, तो आप 46 वर्ष की आयु तक आसानी से करोड़पति बन सकते हैं – पारंपरिक सेवानिवृत्ति की आयु से काफी पहले।पीपीएफ एक सरकार समर्थित निवेश है जो वर्तमान में 7.1% की ब्याज दर प्रदान करता है जो इसे न केवल जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए, बल्कि उन लोगों के लिए भी एक उपयुक्त विकल्प बनाता है जो निश्चित आय के साधन तलाश रहे हैं। पीपीएफ खाता कौन खोल सकता है और अधिकतम निवेश सीमा क्या है? क्या पीपीएफ पर कोई कर लाभ है और लॉक-इन अवधि कितनी है? महत्वपूर्ण बात यह है कि क्या पीपीएफ आपके लिए करोड़पति बनने के लिए सही निवेश विकल्प है? अन्य निवेश विकल्पों की तुलना कैसे की जाती है? यहाँ एक विस्तृत व्याख्या है:
पीपीएफ खाता कौन खोल सकता है?
कोई भी निवासी भारतीय अपने नाम से एक पीपीएफ खाता खोल सकता है। इसके अतिरिक्त, एक व्यक्ति नाबालिग बच्चे या मानसिक बीमारी या बौद्धिक विकलांगता वाले व्यक्ति की ओर से एक पीपीएफ खाता खोल सकता है, बशर्ते वे अभिभावक के रूप में सेवा करें।हालाँकि, पीपीएफ संयुक्त खाते की अनुमति नहीं देता है। प्रत्येक नाबालिग या आश्रित को केवल एक खाते की अनुमति है और वह भी अभिभावक के माध्यम से।पीपीएफ खाते डाकघरों, नामित बैंकों और ई-बैंकिंग सेवाओं में खोले जा सकते हैं।
पीपीएफ: न्यूनतम और अधिकतम निवेश सीमा क्या है?
- न्यूनतम निवेश: 500 रुपये प्रति वित्तीय वर्ष
- अधिकतम निवेश: 1.5 लाख रुपये प्रति वित्तीय वर्ष
जमा एकमुश्त या कई किश्तों में किया जा सकता है। 1.5 लाख रुपये की कुल सीमा में आपके स्वयं के खाते के साथ-साथ आपके द्वारा नाबालिगों के लिए संचालित किसी भी खाते में किया गया योगदान शामिल है।
पीपीएफ: कर लाभ क्या हैं?
पीपीएफ एक ईईई उत्पाद है – जो इसे कर बचत निवेश के लिए एक पसंदीदा विकल्प बनाता है। ईईई उत्पाद या छूट, छूट, छूट वे उपकरण हैं जहां मूल निवेश, ब्याज और परिपक्वता राशि सभी कर-मुक्त हैं।सभी पीपीएफ योगदान धारा 80सी के तहत कर कटौती के लिए पात्र हैं। इसका मतलब यह है कि पुरानी आयकर व्यवस्था का विकल्प चुनने वाले व्यक्ति अपने पीपीएफ निवेश पर 1.5 लाख रुपये तक की कटौती का लाभ उठा सकते हैं। जबकि नई आयकर व्यवस्था के तहत धारा 80सी का लाभ उपलब्ध नहीं है, अर्जित ब्याज और अंतिम परिपक्वता राशि कर-मुक्त रहेगी।
पीपीएफ ब्याज: कमाई की गणना कैसे की जाती है
वित्त मंत्रालय द्वारा पीपीएफ पर ब्याज दर की तिमाही समीक्षा की जाती है। आपके पीपीएफ खाते के लिए, ब्याज की गणना मासिक रूप से महीने की 5वीं और आखिरी दिन के बीच न्यूनतम शेष राशि पर की जाती है। यह ब्याज सालाना जमा किया जाता है, आमतौर पर वित्तीय वर्ष के अंत में।इसका मतलब यह है कि एक वर्ष के लिए पूर्ण 1.5 लाख रुपये की निवेश सीमा का अधिकतम लाभ अर्जित करने के लिए, निवेशकों को एक वित्तीय वर्ष के 1-5 अप्रैल के बीच एकमुश्त जमा पर ध्यान देना चाहिए।
पीपीएफ: समय से पहले निकासी, ऋण और बहुत कुछ
आप उस वर्ष के अंत से पांच साल के बाद समयपूर्व निकासी का विकल्प चुन सकते हैं जिसमें खाता खोला गया था। खाताधारक शेष राशि का 50% तक निकाल सकते हैं – जिसकी गणना निकासी वर्ष से पहले के चौथे वर्ष या पिछले वर्ष, जो भी कम हो, के आधार पर की जाती है। किसी भी बकाया ऋण को निकासी से पहले पूरी तरह से चुकाया जाना चाहिए, और बंद किए गए खाते इस सुविधा के लिए पात्र नहीं हैं। आप तीसरे और छठे वित्त वर्ष के बीच अपने पीपीएफ बैलेंस पर दो साल पहले के बैलेंस के 25% तक लोन ले सकते हैं। ऋण को 36 महीनों के भीतर चुकाया जाना चाहिए, जिसके बाद प्रति वर्ष केवल 1% ब्याज लिया जाता है – लेकिन देरी के कारण यह 6% हो जाता है। एक वर्ष में केवल एक ही ऋण लिया जा सकता है, और जब तक पिछला ऋण पूरी तरह चुका न दिया जाए, तब तक कोई नया ऋण लेने की अनुमति नहीं है।पीपीएफ खाते को समय से पहले बंद करने की अनुमति केवल विशिष्ट परिस्थितियों में ही दी जाती है: खाताधारक या तत्काल परिवार की जीवन-घातक बीमारी, खाताधारक या आश्रित बच्चों की उच्च शिक्षा की आवश्यकताएं, या एनआरआई के लिए निवास स्थिति में बदलाव। ऐसे मामलों में, खाते में समय के साथ मूल रूप से जमा की गई दर से 1% कम दर पर ब्याज मिलता है। खाताधारक की मृत्यु की स्थिति में, पीपीएफ खाता बंद कर दिया जाना चाहिए; नामांकित व्यक्ति या कानूनी उत्तराधिकारी इसे जारी नहीं रख सकता है, हालांकि अंतिम भुगतान से पहले महीने के अंत तक ब्याज देय है।
पीपीएफ महत्वपूर्ण तथ्य
पीपीएफ खाते की परिपक्वता और विस्तार को समझना
एक पीपीएफ खाता उस वित्तीय वर्ष की समाप्ति के 15 साल बाद परिपक्व होता है जिसमें इसे खोला गया था। परिपक्वता पर, आपके पास तीन विकल्प हैं:
1. खाता बंद करें
आप पूरी शेष राशि निकाल सकते हैं और खाता बंद कर सकते हैं।
2. अतिरिक्त जमा के बिना जारी रखें
आप अतिरिक्त जमा के बिना खाते को सक्रिय रहने देना चुन सकते हैं। शेष राशि पर ब्याज मिलता रहेगा, और आप प्रति वर्ष एक निकासी कर सकते हैं। हालाँकि, एक बार जब आप जमा के बिना निरंतरता का विकल्प चुनते हैं, तो आप बाद में जमा-आधारित निरंतरता पर वापस नहीं लौट सकते।
3. जमा राशि के साथ 5 वर्षों के ब्लॉक में विस्तार
आप अतिरिक्त 5-वर्षीय ब्लॉकों के लिए जमा के साथ खाता जारी रख सकते हैं, बशर्ते अनुरोध परिपक्वता के एक वर्ष के भीतर प्रस्तुत किया गया हो। यह वह प्रावधान है जो आपको करोड़पति बनने की अनुमति देता है – जैसा कि नीचे दिए गए अनुभाग में बताया गया है
पीपीएफ से करोड़पति कैसे बनें?
आपके पीपीएफ खाते को 15 साल की लॉक-इन अवधि से आगे बढ़ाने का प्रावधान आपको कंपाउंडिंग का लाभ अर्जित करने की अनुमति देता है। पीपीएफ निवेश का सबसे बड़ा फायदा कंपाउंडिंग है। आपका पैसा बढ़ता है – न केवल उस राशि पर जो आप हर साल निवेश करते हैं – बल्कि उस ब्याज पर भी बढ़ता है जो आप समय के साथ जमा करते हैं, जिससे एक शक्तिशाली स्नोबॉल प्रभाव पैदा होता है। चूंकि पीपीएफ में 15 साल का लंबा लॉक-इन होता है, इसलिए सालाना जोड़े जाने वाले ब्याज पर अगले वर्षों में अधिक ब्याज मिलता रहता है, जिससे खाते के बाद के वर्षों में तेजी से वृद्धि होती है। भले ही वार्षिक योगदान सीमा सीमित है, चक्रवृद्धि यह सुनिश्चित करती है कि अनुशासित, सुसंगत जमा परिपक्वता तक काफी बड़े कोष में विकसित हो सकती है। यह पीपीएफ को जोखिम-मुक्त, कर-मुक्त रिटर्न के लिए सबसे प्रभावी दीर्घकालिक धन-निर्माण उपकरण में से एक बनाता है। आइए विभिन्न निवेश समय-सीमाओं में इसे बेहतर ढंग से समझें। ऐसे परिदृश्य में जहां आप हर साल पूरी 1.5 लाख रुपये की निवेश सीमा का निवेश करते हैं, आप 15 वर्षों में 40 लाख रुपये से अधिक का कोष जमा करेंगे, जिसमें से आपने 22.5 लाख रुपये का निवेश किया होगा। लेकिन, यदि आप 5 वर्षों के ब्लॉक में अपने पीपीएफ खाते में योगदान करना जारी रखते हैं – तो 25 वर्षों के निवेश के साथ आपका संचित कोष 1 करोड़ रुपये से अधिक होगा, जिसमें केवल 37.5 लाख रुपये का निवेश होगा! चक्रवृद्धि के परिणामस्वरूप अर्जित ब्याज 65 लाख रुपये से अधिक होगा!
क्या पीपीएफ आपके लिए सही निवेश है?
उत्तर पूरी तरह से आपके निवेश की समय-सीमा, जोखिम लेने की क्षमता और निवेश के उद्देश्य पर निर्भर करता है। विशेषज्ञों का कहना है कि पीपीएफ रूढ़िवादी निवेशकों के लिए आदर्श है – भारत सरकार द्वारा समर्थित – और चक्रवृद्धि के लाभ के साथ 7.1% रिटर्न की पेशकश करता है, यह जोखिम से बचने वाले व्यक्तियों, दीर्घकालिक धन बिल्डरों और उन लोगों के लिए अच्छा काम करता है जो कर बचाना चाहते हैं।निवेशकों की उपर्युक्त श्रेणी के अलावा, मोहित गैंग – सह-संस्थापक और सीईओ मनीफ्रंट का कहना है कि पीपीएफ स्थिर ऋण आवंटन की तलाश करने वाले निवेशकों और ईपीएफ/एनपीएस के बिना निवेशकों के लिए आदर्श है।फिनफिक्स रिसर्च एंड एनालिटिक्स के संस्थापक प्रबलीन बाजपेयी के अनुसार, भारत में निवेशकों के पोर्टफोलियो में निश्चित आय का दबदबा कायम है। “ये परिसंपत्ति वर्ग सुरक्षा और आराम की भावना प्रदान करते हैं, लेकिन जब वे लोकप्रिय होते हैं, तो वे अक्सर लंबी अवधि में निवेशकों को पुरस्कृत करने में विफल रहते हैं। उदाहरण के लिए, बैंक सावधि जमा वास्तविक चक्रवृद्धि की पेशकश नहीं करते हैं, शायद ही कभी मुद्रास्फीति को मात देने में सक्षम होते हैं, और कर-कुशल नहीं होते हैं – खासकर उच्च आय वाले व्यक्तियों के लिए,” वह टीओआई को बताती हैं।हालाँकि, प्रबलीन का मानना है कि पीपीएफ जैसी सरकार समर्थित योजनाएँ अपने विशिष्ट लाभों के कारण अलग हैं। वह कहती हैं, “निश्चित आय श्रेणी के भीतर, पीपीएफ दीर्घकालिक पोर्टफोलियो बनाने के लिए सबसे अच्छे साधनों में से एक है, खासकर जब कर्मचारी भविष्य निधि (ईपीएफ) निवेश विकल्प के रूप में उपलब्ध नहीं है।”
| निवेश विकल्प | पीपीएफ | ईएलएसएस | ऋण एमएफ | एनपीएस (स्कीम जी) | सावधि जमा |
| वापस करना | 7.10% | 12% | 8% | 8% | 7% |
| 15 वर्ष का भविष्य मूल्य | 4068209 | 6262992 | 4398642 | 4398642 | 4033208 |
| लिक्विडिटी | 15 साल का लॉक-इन | 3 साल का ईएलएसएस | कोई लॉक इन नहीं | 60 तक | लॉक इन/कार्यकाल पर निर्भर करता है |
| जोखिम | बहुत कम | उच्च | कम | कम | कम |
| कर लगाना | शुल्क माफ़ | 1.25 लाख रुपये के लाभ से 12.5% अधिक एलटीसीजी | स्लैब के अनुसार | आंशिक निकासी और शेष का उपयोग वार्षिकी के लिए किया जाता है | स्लैब के अनुसार |
स्रोत: फ़िनफ़िक्स
मोहित गैंग का कहना है कि पीपीएफ का नाममात्र रिटर्न (ऐतिहासिक रूप से ~7-9%) मुद्रास्फीति को मात देता है, लेकिन केवल एक छोटे अंतर से। सरल शब्दों में कहें तो, पीपीएफ के लिए दीर्घकालिक औसत रिटर्न दर लगभग 8% है, जबकि औसत मुद्रास्फीति लगभग 6% है, जो वास्तविक रिटर्न को 2% के आसपास बनाता है, वह कहते हैं।
मोहित गैंग आम तौर पर चुने गए भारतीय ऋण और हाइब्रिड विकल्पों के साथ पीपीएफ की एक व्यावहारिक तुलना साझा करता है:
A.एनपीएस (राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली)
पीपीएफ से बेहतर जब:
•आप इक्विटी एक्सपोज़र + कर दक्षता चाहते हैं•आप 80सीसीडी(1बी) अतिरिक्त ₹50,000 कर लाभ चाहते हैं•निवेश क्षितिज बहुत लंबा है (60 वर्ष की आयु तक)
पीपीएफ से भी बदतर:
•आंशिक निकासी प्रतिबंध•सेवानिवृत्ति पर कर योग्य वार्षिकी• कोई गारंटीशुदा रिटर्न नहीं
बी. ईपीएफ/वीपीएफ (कर्मचारी भविष्य निधि)
बेहतर जब:
•ईपीएफ दर (आमतौर पर ~8.1–8.25%) > पीपीएफ•अनिवार्य योगदान आधार बनता है; स्वैच्छिक वीपीएफ टॉप-अप कर सकते हैं• अधिक कमाई करने वालों के लिए वेतन-आधारित कंपाउंडिंग बड़ी है
पीपीएफ से भी बदतर:
•केवल वेतनभोगी कर्मचारियों के लिए उपलब्ध•ब्याज दर सालाना संशोधित की जाती है और कम हो सकती है• शर्तें पूरी होने तक निकासी प्रतिबंधित है
सी. डेट म्यूचुअल फंड (2023 के बाद के कर नियम)
बेहतर:
•तरलता• श्रेणी के आधार पर संभावित रूप से उच्च रिटर्न• कोई लॉक-इन नहीं
ज़्यादा बुरा:
अप्रैल 2023 के संशोधनों के बाद लाभ पूरी तरह से स्लैब दर (कोई इंडेक्सेशन नहीं) पर कर योग्य है• रिटर्न की कोई गारंटी नहीं•क्रेडिट और अवधि जोखिम संभव• 30% से अधिक टैक्स स्लैब वाले निवेशकों के लिए, कर-पश्चात रिटर्न अनाकर्षक हो जाता है
डी. सुकन्या समृद्धि योजना (एसएसवाई) – केवल तभी जब आपके पास लड़की हो
बेहतर:
• उच्चतम गारंटीकृत लघु-बचत दर (वर्तमान में 8.2%)•समान ईईई कर लाभ
ज़्यादा बुरा:
• उपयोग-मामला सीमित•लंबा लॉक-इन
तो क्या पीपीएफ आपके पोर्टफोलियो का हिस्सा होना चाहिए?
प्रबलीन का मानना है कि किसी भी दीर्घकालिक पोर्टफोलियो में आदर्श रूप से ऋण और इक्विटी का मिश्रण शामिल होना चाहिए, और पीपीएफ एक प्रभावी निश्चित आय घटक के रूप में काम कर सकता है। “लेकिन अगर उच्च-ब्याज, नियोक्ता-लिंक्ड ईपीएफ उपलब्ध है, तो पीपीएफ को अन्य उच्च रिटर्न-उत्पादक निश्चित-आय विकल्पों के साथ बदला जा सकता है,” वह आगे कहती हैं।
(अस्वीकरण: शेयर बाजार, अन्य परिसंपत्ति वर्गों या व्यक्तिगत वित्त प्रबंधन पर विशेषज्ञों द्वारा दी गई सिफारिशें और विचार उनके अपने हैं। ये राय टाइम्स ऑफ इंडिया के विचारों का प्रतिनिधित्व नहीं करती हैं)