मुंबई: वित्त वर्ष 26 की दूसरी तिमाही में ऋणदाता सुरक्षित ऋण और स्थापित उधारकर्ताओं की ओर स्थानांतरित हो गए, जो परिसंपत्ति गुणवत्ता और जोखिम नियंत्रण की दिशा में एक सामरिक कदम को दर्शाता है। सीआरआईएफ हाई मार्क रिपोर्ट के अनुसार, बैंकों और एनबीएफसी ने सुरक्षित उत्पादों के लिए जोखिम बढ़ाया, नए उधारकर्ताओं को ऋण देना कम कर दिया और व्यवसायों, विशेष रूप से एकमात्र मालिकों के लिए ऋण का विस्तार किया।प्रमुख खुदरा उत्पादों में गोल्ड लोन में सबसे तेज वृद्धि दर्ज की गई। सितंबर 2025 में पोर्टफोलियो 35.8% सालाना और 8.6% QoQ बढ़कर 14,50,000 करोड़ रुपये हो गया। मूल मूल्य सालाना 53.0% बढ़ गया, और 5,00,000 रुपये से अधिक के ऋण का मूल्य के 30.3% पर सबसे बड़ा हिस्सा था। सभी ऋणदाताओं की संपत्ति की गुणवत्ता में सुधार हुआ है क्योंकि ऋण संपार्श्विक द्वारा समर्थित हैं और कड़े मानदंडों के अधीन हैं।मुथूट फाइनेंस के एमडी जॉर्ज अलेक्जेंडर मुथूट ने कहा, “नियामकों और बैंकों द्वारा असुरक्षित ऋण देने के मानदंडों को कड़ा करने के साथ, विशेष रूप से व्यक्तिगत और माइक्रोफाइनेंस क्षेत्रों में, कई व्यक्ति और छोटे व्यवसाय एक विश्वसनीय और सुविधाजनक वित्तपोषण विकल्प के रूप में गोल्ड लोन की ओर रुख कर रहे हैं।”होम लोन का विस्तार जारी रहा, पोर्टफोलियो सालाना आधार पर 11.1% और तिमाही दर तिमाही 2.1% बढ़कर 42,10,000 करोड़ रुपये हो गया। वित्त वर्ष 26 की दूसरी तिमाही में औसत टिकट का आकार 33.2 लाख रुपये था, जो पिछली तिमाही में 31.4 लाख रुपये और एक साल पहले 31 लाख रुपये था। 75,00,000 रुपये से अधिक का ऋण मूल मूल्य का 39.4% था, जो एक साल पहले 35.0% था। पीएसयू बैंकों ने इस बदलाव का नेतृत्व किया और निजी बैंकों को पछाड़कर कुल मूल मूल्य का 50.0% हिस्सा अपने पास रखा।ऋणदाताओं ने असुरक्षित ऋण विस्तार को कम कर दिया और नए ऋण लेने वालों के बारे में अधिक चयनात्मक हो गए। न्यू-टू-क्रेडिट (एनटीसी) शेयर सभी उत्पादों में गिर गया। क्रेडिट कार्ड जारी करने में दो साल की गिरावट जारी रही, जो तिमाही में घटकर 44.0 लाख रह गई। आईडीएफसी फर्स्ट बैंक में कंज्यूमर ड्यूरेबल्स, क्रेडिट कार्ड और पर्सनल लोन के जोखिम प्रमुख अनिल रावत ने कहा, “दो साल की उच्च वृद्धि के बाद वित्त वर्ष 2025 में क्रेडिट कार्ड की उत्पत्ति में गिरावट आई, क्योंकि ऋणदाता जोखिम विवेक के साथ विकास को संतुलित करते हुए अधिक चयनात्मक और तकनीक-संचालित होते जा रहे हैं।“असुरक्षित ऋणों के लिए सख्त मानकों के बावजूद, व्यावसायिक ऋण का विस्तार हुआ। एकल मालिकों को दिए गए ऋण में सालाना आधार पर 24.6% और तिमाही दर तिमाही 6.0% की वृद्धि हुई, जिससे पोर्टफोलियो 46,70,000 करोड़ रुपये हो गया। उत्पत्ति मूल्य सालाना 11.4% और 15.9% QoQ बढ़कर 4,75,100 करोड़ रुपये हो गया, जो छोटे उद्यमों में मजबूत मांग का संकेत देता है।व्यक्तिगत ऋण अधिक मापे गए चरण में प्रवेश कर गए। पोर्टफोलियो में साल-दर-साल 12.0% की वृद्धि हुई, और उत्पत्ति मूल्य 32.0% QoQ बढ़कर 2,92,000 करोड़ रुपये हो गया। पीएसयू बैंकों ने 10,00,000 रुपये से अधिक के ऋणों में वृद्धि की, जो मूल्य का 37.4% था। 91.4% हिस्सेदारी के साथ एनबीएफसी का प्रभुत्व रहा, जो छोटे ऋणों पर उनके फोकस को दर्शाता है। एलएंडटी फाइनेंस में शहरी असुरक्षित संपत्ति, भुगतान और भागीदारी के मुख्य कार्यकारी मनीष कुमार गुप्ता ने कहा, “भारत का व्यक्तिगत ऋण उद्योग उच्च-वेग वृद्धि से अनुशासित, गुणवत्ता-प्रथम विस्तार की ओर स्थानांतरित हो गया है।“वाहन वित्त में सुधार दिखा। ऑटो ऋण पोर्टफोलियो में सालाना 16.3% की वृद्धि हुई, और उत्पत्ति 17.7% QoQ बढ़ी। टाटा कैपिटल के सीओओ-रिटेल विवेक चोपड़ा ने कहा, “जीएसटी 2.0 के कारण वाहन की सामर्थ्य को फिर से समायोजित किया गया, मजबूत मानसून के बाद अनुकूल फसल के कारण ग्रामीण मांग में बढ़ोतरी हुई और अंत में, शुरुआती त्यौहारी उत्साह और सकारात्मक भावनाओं के कारण मांग में वृद्धि हुई।” दोपहिया वाहन ऋण पोर्टफोलियो में साल-दर-साल 14.9% की वृद्धि हुई, उधारकर्ता उच्च-मूल्य वाले वाहनों की ओर बढ़ रहे हैं। रु. 1,00,000 से रु. 1,50,000 तक के ऋणों की हिस्सेदारी दो वर्षों में 21.2% से बढ़कर 29.0% हो गई।मध्य-चरण चूक बकेट्स में संपत्ति की गुणवत्ता में सुधार हुआ, लेकिन चुनिंदा क्षेत्रों में तनाव बना रहा। ऑटो ऋण एकमात्र प्रमुख श्रेणी थी जहां 31-180 दिनों की अतिदेय श्रेणी में पोर्टफोलियो-एट-रिस्क (पीएआर) खराब हो गया, जो 2.8% से बढ़कर 3.1% हो गया, जो उच्च एनबीएफसी विलंब के कारण था। दोपहिया वाहन ऋण में 5.5% का PAR 31-180 दर्ज किया गया, मुख्य रूप से ग्रामीण और एमएफआई से जुड़े क्षेत्रों में। क्रेडिट कार्ड में सबसे अधिक 4.1% चूक हुई। निजी बैंकों ने PAR 31-90 इंच से 2.25% तक देखा लेकिन PAR 91-180 में सुधार दर्ज किया गया।