कैपिटल मार्केट्स रेगुलेटर सेबी ने एआईएफ नियमों के कई उल्लंघनों के लिए इंडिया एसेट ग्रोथ फंड, इसके मैनेजर एस्सेल फाइनेंस एडवाइजर्स एंड मैनेजर और ट्रस्टी विस्ट्रा आईटीसीएल (इंडिया) सहित छह संस्थाओं पर कुल 29 लाख रुपये का जुर्माना लगाया है। नियामक ने IAGF पर 11 लाख रुपये का जुर्माना लगाया, अर्पान सरकार और जयकिशन किकनी (संयुक्त रूप से और गंभीर रूप से) पर 10 लाख रुपये, वस्ट्रा आईटीसीएल (इंडिया) पर 6 लाख रुपये, और एस्सेल फाइनेंस एडवाइजर्स और मैनेजर्स (ईएफएएम) पर 2 लाख रुपये, इसके मुख्य कार्यकारी अधिकारी विष्णु राथोरे (संज्ञा)। 39-पृष्ठ के आदेश में, नियामक ने अप्रैल 2021 से मार्च 2022 तक निरीक्षण अवधि के दौरान नियामक अनुपालन में संस्थाओं को गंभीर रूप से लैप्स का दोषी पाया, सेबी ने शुक्रवार को आदेश में कहा। मार्केट्स वॉचडॉग ने देखा कि इंडिया एसेट ग्रोथ फंड (IAGF) अपने प्रायोजक, प्रबंधक, ट्रस्टी और प्रमुख अधिकारियों के अपने प्लेसमेंट मेमोरेंडम (पीपीएम) में अनुशासनात्मक कार्यों और मुकदमेबाजी के इतिहास का खुलासा करने में विफल रहा, जैसा कि मानदंडों के तहत अनिवार्य है। बाद में, फंड ने एक संशोधित पीपीएम प्रस्तुत किया जिसमें नियंत्रण आवेदन के परिवर्तन के दौरान इस तरह के खुलासे होते हैं, जिसे न तो अनुमोदित किया गया था और न ही निवेशकों को प्रसारित किया गया था, जिसके परिणामस्वरूप वैकल्पिक निवेश निधि (एआईएफ) नियमों के आचरण संहिता के प्रकटीकरण ढांचे का उल्लंघन हुआ। SEBI ने अपने द्वारा आयोजित प्रतिभूतियों के बजाय अंतर्निहित परिसंपत्तियों के आधार पर मूल्यांकन प्रदान करने के लिए फंड को भी खींच लिया, साथ ही वित्तीय खुफिया इकाई (FIU-IND), निवेशक चार्टर और वितरण झरने के गैर-प्रकटीकरण और अपनी PPM ऑडिट रिपोर्ट को दाखिल करने में 10-दिन की देरी के साथ पंजीकरण में देरी के लिए। नियामक ने पाया कि फंड को एक निवेशक की शिकायत का जवाब देने में एक महीने का समय लगा, जो 30-दिन की समय सीमा का उल्लंघन करता है। यह नोट किया गया कि हालांकि फंड ने अंततः वाइंडिंग-अप प्रक्रिया को पूरा कर लिया और जनवरी 2024 तक सभी निवेशकों को आय वितरित की, नियामक उल्लंघनों की सामग्री थी। नियामक ने निष्कर्ष निकाला कि उल्लंघन में निवेशकों को गुमराह करने और एआईएफ के नियामक निरीक्षण को बाधित करने की क्षमता थी। सेबी ने इस बात पर प्रकाश डाला कि IAGF का प्रबंधक होने के नाते इस तरह के गैर-अनुपालन के लिए जिम्मेदार है। यह नोट किया कि राठौर, सरकार और किकनी प्रमुख प्रबंधकीय कर्मचारी थे जो नियमों के अनुसार आचार संहिता का पालन करने में विफल रहे। इसलिए, उनके खिलाफ आरोप स्थापित किए गए हैं।
