24 अक्टूबर को जारी होने वाली यूएस सीपीआई और पीएमआई रिपोर्ट से पहले सोने में कुछ सुधार देखने को मिल सकता है क्योंकि गर्म मुद्रास्फीति के आंकड़े दिसंबर में कटौती की संभावनाओं को नुकसान पहुंचा सकते हैं। (एआई छवि)
सोने की कीमत की भविष्यवाणी: मिराए एसेट शेयरखान के वरिष्ठ मौलिक अनुसंधान विश्लेषक-मुद्राएं और कमोडिटीज, प्रवीण सिंह का कहना है कि आने वाले दिनों में सोने की कीमतें अस्थिर होने की संभावना है और निवेशकों को तेजी का पीछा करने के बजाय गिरावट पर खरीदारी करनी चाहिए। विश्लेषक सोने की कीमत के दृष्टिकोण और निवेशकों को किन स्तरों पर नजर रखनी चाहिए, इस पर अपने विचार साझा करते हैं:
सोने का प्रदर्शन:
- 20 अक्टूबर को, अमेरिका-चीन व्यापार तनाव कम होने और अमेरिकी क्षेत्रीय बैंकों से जुड़े खराब ऋण संबंधी चिंताओं को कम करने के बावजूद, हाजिर सोना, एशियाई सत्र में लगभग 0.75% की गिरावट के साथ $4219 पर पहुंच गया और अमेरिकी सत्र में तेजी से बढ़कर $4355 हो गया। अमेरिकी क्षेत्रीय बैंकों के उत्साहजनक नतीजे आने से खराब ऋण संबंधी चिंताएं कम हो गईं।
- हालाँकि 20 अक्टूबर को, ट्रम्प ने चीन को 1 नवंबर तक कोई सौदा नहीं होने पर 155% टैरिफ दर की धमकी दी, लेकिन तब तक सोना अपने सत्र के उच्चतम स्तर पर पहुँच चुका था।
- इस लेख को लिखे जाने तक हाजिर सोना 2.11% की बढ़त के साथ 4345 डॉलर पर कारोबार कर रहा था। एमसीएक्स दिसंबर सोने का अनुबंध दिन के लिए 2.70% ऊपर 103,443 पर बदल रहा था।
- इससे पहले, पीली धातु ने अपनी साप्ताहिक जीत का सिलसिला लगातार नौवें सप्ताह तक बढ़ाया था क्योंकि 17 अक्टूबर को समाप्त सप्ताह में यह लगभग 5.75% की साप्ताहिक बढ़त के साथ $4251 पर बंद हुआ था।
डेटा राउंडअप:
- 20 अक्टूबर को चीनी डेटा काफी हद तक उत्साहजनक था क्योंकि Q3 जीडीपी 4.8% वार्षिक दर पर पूर्वानुमान के अनुरूप था, जबकि औद्योगिक उत्पादन 2.9% और खुदरा बिक्री डेटा 6.5% उनके संबंधित पूर्वानुमान 3% और 5% से ऊपर था।
अमेरिका-चीन वार्ता:
- अमेरिकी ट्रेजरी सचिव बेसेंट और उप प्रधान मंत्री हे लिफेंग के बीच अगले सप्ताह मलेशिया में व्यापार वार्ता का अगला दौर होगा, जो राष्ट्रपति की बैठकों के लिए जमीन तैयार करेगा।
- अमेरिकी राष्ट्रपति अगले कुछ हफ्तों में दक्षिण कोरिया में चीनी राष्ट्रपति शी से मुलाकात करने वाले हैं। ट्रम्प ने चीन के साथ दुर्लभ पृथ्वी, फेंटेनल और सोयाबीन को शीर्ष अमेरिकी मुद्दों के रूप में सूचीबद्ध किया है। वह चाहते हैं कि चीन सोयाबीन की खरीद फिर से शुरू करे
डॉलर सूचकांक और पैदावार:
- इस लेख को लिखने के समय, अमेरिकी डॉलर सूचकांक 98.52 पर नोट किया गया था, जो उस दिन के लिए लगभग 0.10% अधिक था।
- दस साल की अमेरिकी पैदावार 2.99% के आसपास मँडरा रही थी, जबकि दो साल की पैदावार 3.46% पर लगभग एक-बीपीएस बढ़ गई थी।
गोल्ड ईटीएफ होल्डिंग्स और COMEX स्टॉक:
- 17 अक्टूबर तक, कुल ज्ञात वैश्विक गोल्ड ईटीएफ होल्डिंग्स 98.23 एमओजेड थी, जो एक नया चक्र उच्चतम है, क्योंकि होल्डिंग्स में लगातार सातवें सप्ताह वृद्धि हुई है।
- गोल्ड ईटीएफ होल्डिंग्स में 15.38 MOz YTD का शुद्ध प्रवाह दर्ज किया गया है, जो इस वर्ष अब तक 478 टन का शुद्ध प्रवाह है।
- हाल ही में, भारी ईटीएफ प्रवाह ने सोने की कीमतों को बढ़ाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है।
- COMEX सोने का स्टॉक 39.10 MOz पर है, जो अप्रैल में दर्ज 45.07 MOz के रिकॉर्ड इन्वेंट्री स्तर से 13.26% कम है।
चीन की चौथी पूर्ण बैठक:
- चीनी कम्युनिस्ट पार्टी 20 से 23 अक्टूबर तक चार दिवसीय बंद दरवाजे की बैठक में अपनी 20वीं केंद्रीय समिति का चौथा पूर्ण सत्र आयोजित कर रही है। राष्ट्रीय और सामाजिक विकास के लिए 15वीं पंचवर्षीय योजना तैयार करने पर सीसीपी केंद्रीय समिति के एक प्रस्ताव पर प्लेनम में चर्चा की जाएगी और यदि मंजूरी मिल जाती है, तो इसे मार्च 2026 में ‘दो सत्र’ – चीन की वार्षिक संसदीय और राजनीतिक सलाहकार बैठकों में अनुमोदित किया जाएगा।
आगामी डेटा:
- इस सप्ताह डेक पर प्रमुख अमेरिकी आंकड़ों में फिलाडेल्फिया फेड गैर-विनिर्माण गतिविधि (21 अक्टूबर), साप्ताहिक नौकरी डेटा (23 अक्टूबर), मौजूदा घरेलू बिक्री (23 अक्टूबर), सीपीआई (24 अक्टूबर), एसएंडपी वैश्विक यूएस पीएमआई (24 अक्टूबर), मिशिगन विश्वविद्यालय की भावना और मुद्रास्फीति की उम्मीदें (24 अक्टूबर) शामिल हैं। अमेरिकी सरकार के चल रहे आंशिक शटडाउन के कारण कुछ डेटा में देरी हो सकती है।
- यूरोजोन के पीएमआई 24 अक्टूबर को जारी होंगे।
- फोकस मुख्य रूप से यूएस सीपीआई डेटा पर होगा क्योंकि व्यापारी फेड की मौद्रिक नीति प्रक्षेपवक्र का आकलन करने का प्रयास करेंगे। मुद्रास्फीति के गर्म आंकड़ों से दर में कटौती की संभावना पर असर पड़ेगा।
सोने की कीमत आउटलुक:
- इस तथ्य को देखते हुए कि इक्विटी और सोना दोनों ज्यादातर एक साथ बढ़ रहे हैं, मौजूदा सोने की रैली ज्यादातर ईटीएफ प्रवाह और देर से खरीदारों द्वारा संचालित है क्योंकि व्यापारियों का ध्यान 29 अक्टूबर को होने वाले एफओएमसी मौद्रिक नीति निर्णय पर है, जिसमें फेड द्वारा दरों में 25 बीपीएस की कटौती की उम्मीद है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि बाजार और फेड दोनों को साल के अंत तक दो और दरों में कटौती की उम्मीद है और अगली दर कटौती दिसंबर में होगी।
- अमेरिका-चीन तनाव भी तेजी का कारण हो सकता है क्योंकि चीन ने अभी तक अपना रुख स्पष्ट नहीं किया है, हालांकि जोखिम वाली संपत्तियों पर अच्छी बोली लगी हुई है।
- सोमवार को ट्रंप की चीन की धमकियों से जोखिम भावनाओं पर कोई असर नहीं पड़ा।
- 24 अक्टूबर को जारी होने वाली यूएस सीपीआई और पीएमआई रिपोर्ट से पहले सोने में कुछ सुधार देखने को मिल सकता है क्योंकि गर्म मुद्रास्फीति के आंकड़े दिसंबर में कटौती की संभावनाओं को नुकसान पहुंचा सकते हैं क्योंकि अक्टूबर में दर में कटौती लगभग तय सौदा है।
- निकट अवधि में, यूएस-चीन सुर्खियों के कारण सोने में अत्यधिक उतार-चढ़ाव होने की उम्मीद है।
- इस बिंदु पर रैली का पीछा करने के बजाय गिरावट पर खरीदारी को प्राथमिकता दी जाती है, हालांकि अमेरिका-चीन तनाव बढ़ने की स्थिति में धातु तेजी से $4500 तक बढ़ सकती है।
- समर्थन $4200/$4116/$4000 पर है। प्रतिरोध $4400/$4500 पर है।
- हम एक वर्ष की समय सीमा में $5000 का लक्ष्य तलाश रहे हैं।
चांदी: गिरावट पर खरीदें
प्रदर्शन:
- इस लेख को लिखे जाने तक हाजिर चांदी 0.50% की बढ़त के साथ 52.17 डॉलर पर कारोबार कर रही थी।
- 17 अक्टूबर को समाप्त सप्ताह में चांदी हाजिर 3.42% की साप्ताहिक बढ़त के साथ 51.92 पर बंद हुई, क्योंकि इसने अपनी साप्ताहिक जीत का सिलसिला लगातार नौवें सप्ताह तक बढ़ाया, जो सोने की लकीर को दर्शाता है।
- ईटीएफ के नेतृत्व वाली मांग के कारण बेहद तंग बाजार से समर्थित चांदी में 1 अगस्त के बाद से 40% से अधिक की बढ़ोतरी हुई है, क्योंकि यह 17 अक्टूबर को 54.47 डॉलर की नई रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गई।
ग्लोबल सिल्वर ईटीएफ होल्डिंग्स:
- सिल्वर ईटीएफ होल्डिंग्स 823.23 एमओजेड पर है क्योंकि होल्डिंग्स 14 अक्टूबर को बताए गए 833.41 एमओजेड के चक्र उच्च से फिसल गई है।
- कुल ज्ञात सिल्वर ईटीएफ होल्डिंग्स में YTD 15.26% की वृद्धि हुई है क्योंकि इस वर्ष ईटीएफ प्रवाह में 3,390 टन चांदी का शुद्ध प्रवाह हुआ है।
सौर मॉड्यूल उत्पादन में चांदी अब सबसे बड़ा लागत घटक है
- कीमतों में भारी वृद्धि के बाद, चांदी अब सौर मॉड्यूल उत्पादन में सबसे बड़ा लागत घटक है क्योंकि इसने एल्यूमीनियम और पीवी ग्लास को पीछे छोड़ दिया है। ब्लूमबर्ग की गणना के अनुसार, वर्तमान चांदी की कीमत सौर मॉड्यूल की प्रति-वाट कीमत का 17% से अधिक है।
चांदी की कीमत आउटलुक:
- यूएस सीपीआई और पीएमआई रिपोर्ट से पहले चांदी में मुनाफावसूली देखने को मिल सकती है। हालाँकि, कुल मिलाकर, दृष्टिकोण रचनात्मक बना हुआ है।
- 1 अगस्त के बाद से चांदी की कीमतों में भारी बढ़ोतरी को देखते हुए, तेजी का पीछा करने के बजाय गिरावट पर खरीदारी करने की सलाह दी जाती है।
- समर्थन $50.62/$50/$46 पर है। प्रतिरोध $55/$56.10 पर है।
- यदि जोखिम उठाने की क्षमता यथोचित रूप से स्वस्थ रहती है, तो वर्ष के अंत तक चांदी $56/$58 के स्तर तक बढ़ सकती है।
- हमें उम्मीद है कि अगले तीन से पांच वर्षों में धातु $75-$100 तक पहुंच जाएगी क्योंकि हम एक वर्ष की समय सीमा में $60-$65 का लक्ष्य देख रहे हैं।
** घरेलू प्रीमियम में बदलाव के कारण अंतरराष्ट्रीय कीमतों पर ध्यान केंद्रित करने की सलाह दी जाती है।(अस्वीकरण: शेयर बाजार और अन्य परिसंपत्ति वर्गों पर विशेषज्ञों द्वारा दी गई सिफारिशें और विचार उनके अपने हैं। ये राय टाइम्स ऑफ इंडिया के विचारों का प्रतिनिधित्व नहीं करती हैं)
