पिछले सत्र में, निफ्टी 50 1 जून को लगातार बिकवाली के दबाव में रहा, 0.7 प्रतिशत की गिरावट आई और लगातार चौथे सत्र में घाटा बढ़ा। सूचकांक ने अप्रैल की रैली के 50 प्रतिशत फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर से नीचे कारोबार करना जारी रखा और सभी प्रमुख चलती औसत से नीचे रहा, जो व्यापक बाजार संरचना में निरंतर कमजोरी को दर्शाता है।
तकनीकी रूप से, निफ्टी ने दैनिक चार्ट पर एक और लंबी मंदी वाली मोमबत्ती बनाई और लगातार चौथे सत्र के लिए ऊपरी छाया दर्ज की, जो उच्च स्तर पर लगातार बिक्री दबाव और फॉलो-थ्रू खरीदारी की कमी का संकेत देता है। लघु और मध्यम अवधि की चलती औसत में गिरावट जारी रही, जिससे मौजूदा मंदी की प्रवृत्ति को बल मिला।
गति संकेतक भी और कमजोर हो गए। आरएसआई 40.27 पर फिसल गया और एक मंदी का क्रॉसओवर देखा गया, जबकि एमएसीडी एक मंदी के क्रॉसओवर के साथ नकारात्मक हो गया और लगातार चार हरी पट्टियों के बाद एक लाल हिस्टोग्राम बार दिखाई दिया। ये घटनाक्रम निकट अवधि में कमजोर गति और मंदी की भावना को मजबूत करने का संकेत देते हैं।
तकनीकी दृष्टिकोण से, 23,250 का स्तर सूचकांक के लिए एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र बना हुआ है। इस स्तर के नीचे एक निर्णायक ब्रेकडाउन बिकवाली के दबाव को तेज कर सकता है और अगले नकारात्मक लक्ष्य को 23,100 के आसपास उजागर कर सकता है। सकारात्मक पक्ष पर, तत्काल प्रतिरोध 23,550 के करीब रखा गया है, इसके बाद 23,700 पर मजबूत बाधा है। बाजार की धारणा में सुधार के लिए इन स्तरों से ऊपर निरंतर आगे बढ़ने की आवश्यकता होगी।
डेरिवेटिव डेटा एक मंदी के संकेत की ओर इशारा करता है। निफ्टी पुट-कॉल रेशियो (पीसीआर) पिछले सत्र के 0.74 से घटकर 1 जून को 0.69 पर आ गया, जो 27 फरवरी के बाद इसका सबसे निचला स्तर है। पीसीआर में तेज गिरावट बढ़ती कॉल राइटिंग गतिविधि और व्यापारियों के बीच सतर्क स्थिति को दर्शाती है।
बाज़ार का डर मापने वाला बाज़ार, भारत VIX, ने अपने ऊपर की ओर रुझान को एक और सत्र के लिए बढ़ा दिया, जो पिछले सत्र में 8 प्रतिशत की वृद्धि के बाद 2.21 प्रतिशत बढ़कर 16.54 हो गया। अस्थिरता में वृद्धि तेजड़ियों के बीच बढ़ती बेचैनी का संकेत देती है। विश्लेषकों का मानना है कि 17 के स्तर से ऊपर जाने से नकारात्मक जोखिम बढ़ सकता है, जबकि आत्मविश्वास लौटने के लिए 15 अंक से नीचे की गिरावट आवश्यक होगी।
विकल्प श्रृंखला स्थिति 23,250 स्ट्राइक के आसपास तत्काल समर्थन का सुझाव देती है, जबकि प्रतिरोध 23,500-23,700 क्षेत्र के पास दिखाई देता है जहां महत्वपूर्ण कॉल राइटिंग गतिविधि उभरी है। यह बाजार में जारी मंदी के पूर्वाग्रह को पुष्ट करता है।
निफ्टी बैंक भी दबाव में रहा और दैनिक समय सीमा पर एक लंबी मंदी वाली मोमबत्ती बनाई। बैंकिंग सूचकांक सभी प्रमुख चलती औसतों से नीचे कारोबार करता रहा, जो दर्शाता है कि मंदड़ियाँ मजबूती से नियंत्रण में बनी हुई हैं।
तकनीकी रूप से, बैंक निफ्टी अप्रैल रैली के 50 प्रतिशत फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर से नीचे बंद हुआ और फरवरी-से-अप्रैल सुधार के 38.2 प्रतिशत फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर से भी नीचे रहा। इससे व्यापक बैंकिंग क्षेत्र में लगातार कमजोरी का पता चलता है।
गति संकेतकों ने समान प्रवृत्ति दर्शाई। आरएसआई एक नकारात्मक क्रॉसओवर के साथ 43.02 तक गिर गया, जबकि एमएसीडी सकारात्मक हिस्टोग्राम बार के लुप्त होने के साथ सिग्नल लाइन की ओर कम हो गया। ये संकेत तेजी की गति को कमजोर करने और सुधारात्मक चरण के जारी रहने की संभावना का संकेत देते हैं।
बैंक निफ्टी के लिए तत्काल समर्थन 53,000-52,800 के आसपास रखा गया है, जबकि प्रतिरोध 54,400-55,150 के करीब देखा जा रहा है। बैंकिंग सूचकांक के लिए अल्पकालिक दृष्टिकोण में सुधार के लिए प्रतिरोध स्तरों से ऊपर एक निर्णायक कदम की आवश्यकता होगी।
कुल मिलाकर, बेंचमार्क सूचकांकों के प्रमुख चलती औसत से नीचे कारोबार करने, गति संकेतक नकारात्मक होने और अस्थिरता बढ़ने के साथ तकनीकी सेटअप कमजोर बना हुआ है। जब तक निफ्टी 23,250 से ऊपर बने रहने और 23,700 क्षेत्र को पुनः प्राप्त करने में सफल नहीं हो जाता, तब तक मंदड़ियों के निकट अवधि में नियंत्रण बनाए रखने की संभावना है, जिससे बाजार की धारणा सतर्क और अस्थिर रहेगी, ”च्वाइस इक्विटी ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड के तकनीकी अनुसंधान विश्लेषक आकाश शाह कहते हैं।