पिछले सत्र में, आरबीआई मौद्रिक नीति परिणाम पर प्रतिक्रिया के बाद निफ्टी 50 ने 0.2 प्रतिशत की मामूली हानि के साथ एक सीमाबद्ध सत्र समाप्त किया। सूचकांक सभी प्रमुख चलती औसत से नीचे व्यापार करना जारी रखता है और एक कमजोर तकनीकी सेटअप को दर्शाते हुए निम्न उच्च-निम्न निम्न संरचना को बनाए रखता है। महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र 23,100-23,000 के आसपास रखा गया है, जो अप्रैल रैली के 61.8 प्रतिशत फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर के साथ मेल खाता है। इस क्षेत्र के नीचे एक निर्णायक ब्रेक बिकवाली दबाव को 22,700 तक बढ़ा सकता है। सकारात्मक पक्ष पर, 23,500 तत्काल बाधा बनी हुई है, इसके बाद 23,700 के पास एक मजबूत प्रतिरोध क्षेत्र है।
तकनीकी रूप से, निफ्टी 50 ने दैनिक चार्ट पर मामूली ऊपरी और निचली छाया के साथ एक मंदी की मोमबत्ती बनाई, जो अस्थिरता के बीच निरंतर दबाव का संकेत देती है। सूचकांक सभी प्रमुख चलती औसत से नीचे रहा, लघु और मध्यम अवधि के औसत में गिरावट जारी रही। यह 23,400 अंक से ऊपर बने रहने में भी विफल रहा, जिसने पिछले सत्र के दौरान समर्थन के रूप में काम किया था। आरएसआई 40.64 पर काफी हद तक सपाट रहा, जबकि एमएसीडी विस्तारित लाल हिस्टोग्राम पट्टियों के साथ सिग्नल और शून्य रेखाओं दोनों से नीचे रहा, जो निकट अवधि में कमजोर से नकारात्मक पूर्वाग्रह का संकेत देता है।
डेरिवेटिव डेटा एक सतर्क संकेत का सुझाव देता है। निफ्टी पुट-कॉल अनुपात (पीसीआर) पिछले सत्र के 1.00 से घटकर 0.83 हो गया, जो पुट राइटिंग गतिविधि में कमी और तेजी की भावना में कमी का संकेत देता है। हालांकि पीसीआर महत्वपूर्ण 0.7 स्तर से ऊपर बना हुआ है, लेकिन गिरावट बाजार सहभागियों के बीच बढ़ती सावधानी को दर्शाती है।
भारत VIX 0.61 प्रतिशत कम होकर 15.78 पर आ गया, जो अधिकांश प्रमुख चलती औसत से नीचे रहा। जबकि कम अस्थिरता रीडिंग कुछ आराम प्रदान करती है, तेजी के बाजार के माहौल के लिए मजबूत समर्थन प्रदान करने के लिए VIX को 15 के स्तर से नीचे बनाए रखने की आवश्यकता है।
विकल्प श्रृंखला स्थिति 23,000 स्ट्राइक के आसपास तत्काल समर्थन का संकेत देती है, जबकि महत्वपूर्ण कॉल राइटिंग 23,500-23,700 ज़ोन के पास दिखाई देती है, जो इस क्षेत्र को सूचकांक के लिए एक प्रमुख प्रतिरोध बैंड के रूप में मजबूत करती है।
मूल्य संरचना के संदर्भ में, निफ्टी पर हर बढ़त पर बिकवाली का दबाव बना रहता है और यह सुधारात्मक प्रवृत्ति में फंसा रहता है। निचला उच्च-निम्न निम्न गठन बरकरार है, जो दर्शाता है कि जब तक सूचकांक निर्णायक रूप से 23,500-23,700 क्षेत्र को पुनः प्राप्त नहीं कर लेता, तब तक मंदड़ियों का दबदबा बना रहेगा।
बैंक निफ्टी ने बेंचमार्क इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन किया और लगातार चौथे सत्र में बढ़त हासिल की। सूचकांक ने ऊपरी और निचली छायाओं के साथ एक छोटी-सी तेजी वाली मोमबत्ती बनाई, जो अनिर्णय का संकेत देती है लेकिन एक सकारात्मक संकेत के साथ। बैंक निफ्टी अपने 20-दिवसीय ईएमए और फरवरी-अप्रैल सुधार के 38.2 प्रतिशत फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर से ऊपर बंद होने में कामयाब रहा, जो महत्वपूर्ण तकनीकी समर्थन हैं।
बैंक निफ्टी के गति संकेतकों में सुधार जारी है। आरएसआई 50 तक बढ़ गया और एक सकारात्मक क्रॉसओवर उत्पन्न हुआ, जबकि एमएसीडी हरे हिस्टोग्राम बार के विस्तार के साथ सिग्नल लाइन से ऊपर रहा। ये संकेतक गति को मजबूत करने का सुझाव देते हैं, हालांकि आगे की तेजी की पुष्टि के लिए 55,000 से ऊपर की निरंतर चाल की आवश्यकता है। तत्काल समर्थन 53,700-52,700 के आसपास रखा गया है, जबकि प्रतिरोध 55,000 के करीब देखा जा रहा है।
कुल मिलाकर, प्रतिकूल वैश्विक संकेतों और भू-राजनीतिक चिंताओं के बीच बाजार की स्थिति कमजोर शुरुआत का संकेत देती है। जबकि बैंक निफ्टी सापेक्ष लचीलापन प्रदर्शित कर रहा है, व्यापक निफ्टी संरचना दबाव में बनी हुई है। चॉइस इक्विटी ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड के तकनीकी अनुसंधान विश्लेषक आकाश शाह कहते हैं, निफ्टी के लिए तत्काल ट्रेडिंग रेंज 23,000 और 23,500 के बीच देखी जाती है, और दोनों तरफ एक निर्णायक ब्रेकआउट अगले दिशात्मक कदम को निर्धारित करने की संभावना है।
