ऋण जमा से अधिक हो गए, मार्जिन कम हो गया

मुंबई: भारतीय बैंक एक ऐसे विरोधाभास से जूझ रहे हैं जहां ऋण वृद्धि जमा वृद्धि से अधिक हो रही है लेकिन मार्जिन दबाव में है। कागज पर, एक ऐसा परिदृश्य जहां क्रेडिट जमा वृद्धि से अधिक है, बढ़ती लाभप्रदता के लिए एक नुस्खा होना चाहिए। हालाँकि, प्रमुख सार्वजनिक क्षेत्र के उधारदाताओं की हालिया आय कॉल पर गहराई से नज़र डालने से पता चलता है कि जमा लागत बढ़ने, कम लागत वाले चालू और बचत खाते की शेष राशि कम होने और सुरक्षित उच्च-रेटेड उधारकर्ताओं के लिए प्रतिस्पर्धा तेज होने के कारण मार्जिन दबाव में रहता है।शुद्ध ब्याज मार्जिन या एनआईएम पर दबाव, बैंकों की कमाई कॉल में एक आवर्ती विषय था। जबकि अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों के लिए प्रणालीगत ऋण वृद्धि लगभग 16% है, जमा वृद्धि 12.3% से पीछे चल रही है, जिससे ऋणदाताओं को ऋण वृद्धि को निधि देने के लिए महंगी खुदरा सावधि जमा और थोक जमा पर भरोसा करने के लिए मजबूर होना पड़ रहा है।बैंक ऐतिहासिक रूप से वित्त पोषण के कम लागत वाले स्रोत के रूप में चालू खाते और बचत खाते, या CASA, जमा पर निर्भर रहे हैं। बढ़ती वित्तीयकरण और मुद्रास्फीति के बीच बचतकर्ता अपना पैसा इक्विटी, म्यूचुअल फंड, सोना और रियल एस्टेट में स्थानांतरित कर रहे हैं, जिससे यह पूल अब सिकुड़ रहा है। एसबीआई के चेयरमैन सीएस सेट्टी ने कहा कि बैंक बचत व्यवहार में बदलाव को अपना रहा है। उन्होंने कहा, “हम अपनी देनदारी फ्रेंचाइजी को मजबूत कर रहे हैं क्योंकि बचत तेजी से बाजार से जुड़े उपकरणों की ओर बढ़ रही है।” शुक्रवार को, एसबीआई ने दोहरे अंक की ऋण वृद्धि के बावजूद केवल 4% शुद्ध ब्याज आय वृद्धि के साथ बाजारों को आश्चर्यचकित कर दिया।बैंक ऑफ इंडिया के एमडी और मुख्य कार्यकारी रजनीश कर्नाटक ने कहा कि बैंकिंग प्रणाली में जमा में संरचनात्मक बदलाव देखने को मिल रहे हैं। “जहाँ तक जमा के रंग का सवाल है, एक संरचनात्मक परिवर्तन हुआ है। बहुत सारे फंड बैंकिंग प्रणाली से इक्विटी, म्यूचुअल फंड, सोना, रियल एस्टेट और अन्य जैसे अन्य परिसंपत्ति वर्गों में प्रवाहित हो रहे हैं। इसलिए बैंकों के बीच इस बात को लेकर बहुत प्रतिस्पर्धा हो गई है कि आने वाली इस ऋण वृद्धि को कैसे वित्तपोषित किया जाए,” उन्होंने कहा।फंडिंग अंतर को पाटने के लिए, बैंक आक्रामक रूप से खुदरा सावधि जमा जुटा रहे हैं। एसबीआई की सावधि जमा में लगभग 14.7% की वृद्धि हुई, जबकि बैंक ऑफ बड़ौदा ने 14.8% की वृद्धि दर्ज की। लेकिन इन जमाओं पर भुगतान की जाने वाली ऊंची दरें फंड की कुल लागत बढ़ा रही हैं और मार्जिन कम कर रही हैं।बैंक ऑफ बड़ौदा के एमडी देबदत्त चंद ने कहा कि तरलता की स्थिति के कारण जमा मूल्य ऊंचा बना हुआ है। चंद ने कहा, “अगर तरलता आसान बनी रही तो जमा की लागत कम हो सकती है। अगर तरलता इसी तरह तंग रहती है तो संभवतः इस समय जमा दरें स्थिर रहेंगी।”