एनपीएस मिथकों का भंडाफोड़! जब सेवानिवृत्ति कोष बनाने की बात आती है, तो कुछ उपकरण राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस) की तरह कुशल, अनुशासित और कर-अनुकूल होते हैं। फिर भी, सोच-समझकर तैयार किया गया दीर्घकालिक बचत उत्पाद होने के बावजूद, यह निवेशकों के बीच व्यापक लोकप्रियता हासिल करने में विफल रहा है। कई कामकाजी पेशेवर, यहां तक कि वे जो अपने वित्तीय लक्ष्यों के लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाते हैं, एनपीएस को नजरअंदाज कर देते हैं। इसका कारण ग़लतफ़हमियों का एक समूह है जो दूर होने से इनकार करता है।अब इन मिथकों पर करीब से नजर डालने और यह समझाने का समय आ गया है कि एनपीएस हर दीर्घकालिक निवेशक के पोर्टफोलियो में जगह पाने का हकदार क्यों है:
मिथक 1: एनपीएस अनम्य है
एनपीएस के बारे में सबसे बड़ा मिथक यह है कि निवेश शुरू करने के बाद यह आपके हाथ बांध देता है। इसके विपरीत, एनपीएस लचीलेपन का स्तर प्रदान करता है जो म्यूचुअल फंड भी नहीं करते हैं। निवेशक इक्विटी, कॉर्पोरेट ऋण और सरकारी प्रतिभूतियों – जिन्हें परिसंपत्ति वर्ग कहा जाता है – का अपना मिश्रण चुन सकते हैं और अपनी जोखिम उठाने की क्षमता में बदलाव होने पर उनके बीच स्विच कर सकते हैं। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि अगर एनपीएस निवेशक प्रदर्शन से असंतुष्ट हैं तो वे अपने पेंशन फंड मैनेजर (पीएफएम) को भी बदल सकते हैं।और भी बहुत कुछ है. 2022 में, पेंशन फंड रेगुलेटरी एंड डेवलपमेंट अथॉरिटी (पीएफआरडीए) ने एक प्रावधान पेश किया, जिससे निवेशकों को कई फंड मैनेजर चुनने की अनुमति मिल गई – अलग-अलग परिसंपत्ति वर्गों के लिए प्रत्येक। इसका मतलब है कि आपके पास इक्विटी के लिए एक प्रबंधक, ऋण के लिए दूसरा और सरकारी प्रतिभूतियों के लिए तीसरा प्रबंधक हो सकता है, जिससे आपको अपने सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो में पेशेवर विविधीकरण का लाभ मिल सकता है। यह सब कुछ माउस के कुछ क्लिक से और बिना किसी कर प्रभाव के किया जा सकता है। लचीलेपन और नियंत्रण का यह स्तर किसी भी अन्य दीर्घकालिक निवेश उत्पाद में बेजोड़ है।
मिथक 2: एनपीएस कर-कुशल नहीं है
ये भी ग़लत है. वास्तव में, एनपीएस भारतीयों के लिए उपलब्ध सबसे अधिक कर-कुशल निवेश विकल्पों में से एक है। आयकर अधिनियम की धारा 80CCD(1B) के तहत, आप धारा 80C के तहत ₹1.5 लाख की सीमा से अधिक एनपीएस निवेश के लिए ₹50,000 की अतिरिक्त कटौती का दावा कर सकते हैं। इससे पुरानी व्यवस्था के तहत कुल ₹2 लाख की कर-बचत की संभावना बनती है।लेकिन अक्सर अनदेखा किया जाने वाला बड़ा लाभ तब मिलता है जब आपका नियोक्ता आपके एनपीएस खाते में योगदान देता है। धारा 80सीसीडी(2) के तहत, नियोक्ता के मूल वेतन और महंगाई भत्ते का 10% तक का योगदान कर से मुक्त है। यह लाभ पुरानी और नई दोनों कर व्यवस्थाओं के तहत लागू होता है, जहां कटौती मूल के 14% से भी अधिक है। यह एनपीएस को उन दुर्लभ कर-बचत मार्गों में से एक बनाता है जो उन लोगों के लिए भी उपलब्ध हैं जिन्होंने नई प्रणाली का विकल्प चुना है।संक्षेप में, जब आप निवेश करते हैं तो एनपीएस आपको टैक्स में छूट देता है, और तब भी जब आपकी कंपनी आपकी ओर से निवेश करती है। कुछ ही उत्पाद इसकी बराबरी कर सकते हैं।
मिथक 3: निवेश नियम बहुत जटिल हैं
भले ही आप वित्तीय शब्दजाल या बाजार की गतिशीलता को नहीं समझते हों, एनपीएस यह सुनिश्चित करता है कि आपका पैसा बुद्धिमानी से और आपकी उम्र और लक्ष्यों के अनुरूप निवेश किया जाए।ऐसे निवेशकों के लिए जो इक्विटी और डेट के बीच आवंटन निर्णय लेने में सहज नहीं हैं, एनपीएस के पास एक सरल और शानदार समाधान है- जीवनचक्र फंड। ये पूर्व-डिज़ाइन किए गए पोर्टफोलियो हैं जो आपकी उम्र के अनुसार इक्विटी और ऋण के मिश्रण को स्वचालित रूप से समायोजित करते हैं। युवा निवेशक उच्च इक्विटी जोखिम के साथ शुरुआत करते हैं, जो सेवानिवृत्ति के करीब आते-आते धीरे-धीरे सरकारी बांड जैसी सुरक्षित संपत्तियों के पक्ष में कम हो जाता है।विभिन्न जोखिम भूखों से मेल खाने के लिए ऐसे चार जीवनचक्र फंड हैं- रूढ़िवादी, मध्यम, संतुलित और आक्रामक। एक बार जब आप किसी एक को चुन लेते हैं, तो सिस्टम बाकी काम करता है, आपकी ओर से बिना किसी प्रयास के हर साल आपके पोर्टफोलियो को समायोजित करता है।
एनपीएस मिथकों का भंडाफोड़
मिथक 4: लंबी लॉक-इन अवधि एक खामी है
हां, एनपीएस को एक सेवानिवृत्ति उत्पाद के रूप में डिज़ाइन किया गया है, और आपके फंड 60 वर्ष की आयु तक लॉक रहते हैं। लेकिन इसे एक दोष के रूप में नहीं बल्कि एक उपयोगी सुविधा के रूप में देखा जाना चाहिए। अधिकांश बचतकर्ताओं के लिए सबसे बड़ी चुनौती अपनी निवेश योजना पर टिके रहना है। बाज़ार की अस्थिरता, बदलते जीवन लक्ष्य, या अल्पकालिक प्रलोभन अक्सर सर्वोत्तम-निर्धारित वित्तीय योजनाओं को भी पटरी से उतार देते हैं। एनपीएस अनुशासन लागू करके व्यवहार संबंधी जोखिम को दूर करता है।इसके अलावा, लंबी निवेश अवधि आपके पैसे को चक्रवृद्धि करने की अनुमति देती है – जो धन सृजन में सबसे शक्तिशाली शक्ति है। नियमित योगदान, बाज़ार से जुड़ी वृद्धि और कर लाभ के संयोजन से आपके सेवानिवृत्त होने तक आश्चर्यजनक रूप से बड़ी धनराशि प्राप्त हो सकती है।उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो 30 वर्ष की आयु से प्रति माह ₹5,000 का योगदान देता है, वह 9% वार्षिक रिटर्न मानकर, 60 वर्ष की आयु तक ₹1.7 करोड़ से अधिक का सेवानिवृत्ति पॉट बना सकता है। यही लंबी अवधि तक निवेशित रहने का जादू है।
मिथक 5: एनपीएस में खराब तरलता है
यह सच है कि एनपीएस लंबी अवधि की बचत के लिए है, लेकिन यह उतना कठोर नहीं है जितना कई लोग मानते हैं। विशिष्ट उद्देश्यों के लिए आंशिक निकासी की अनुमति है – जैसे बच्चे की शिक्षा या शादी, चिकित्सा आपात स्थिति, या घर खरीदना या निर्माण करना।आप तीन साल के निवेश के बाद, कुछ शर्तों के अधीन, अपने योगदान का 25% तक निकाल सकते हैं। इसलिए जबकि यह योजना अनुशासन को बढ़ावा देती है, यह यह भी मानती है कि जीवन अप्रत्याशित हो सकता है और वास्तविक आकस्मिकताओं के लिए जगह प्रदान करता है।
मिथक 6: वार्षिकी नियम एक समस्या है
सेवानिवृत्ति पर, आपके एनपीएस कोष का कम से कम 40% वार्षिकी खरीदने के लिए उपयोग किया जाना चाहिए, जो आजीवन पेंशन प्रदान करता है। कुछ निवेशक इसे प्रतिबंधात्मक मानते हैं, क्योंकि भारत में वार्षिकी दरें बहुत अधिक नहीं हैं।हालाँकि, यह नियम यह भी सुनिश्चित करता है कि सेवानिवृत्त लोगों की बचत बहुत जल्दी ख़त्म न हो जाए। मासिक पेंशन एक स्थिर आय स्रोत के रूप में कार्य करती है, जो बुढ़ापे में वित्तीय स्वतंत्रता बनाए रखने के लिए महत्वपूर्ण है। इसके अलावा, शेष 60% राशि को कर-मुक्त निकाला जा सकता है, जिससे सेवानिवृत्त लोगों को तत्काल सेवानिवृत्ति के बाद के खर्चों को पूरा करने या कहीं और पुनर्निवेश करने के लिए एक महत्वपूर्ण एकमुश्त राशि मिल जाएगी।ऐसे युग में जब निजी क्षेत्र के कर्मचारियों के पास कोई गारंटीकृत पेंशन नहीं है और ईपीएफ जैसे पारंपरिक उपकरण मुद्रास्फीति को मात देने के लिए संघर्ष कर रहे हैं, एनपीएस एक महत्वपूर्ण अंतर भरता है। यह एक कम लागत वाली, बाजार से जुड़ी, कर-कुशल और अच्छी तरह से विनियमित प्रणाली है जिसे भारतीयों को सम्मान के साथ सेवानिवृत्त होने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।एनपीएस एक लचीला उत्पाद है जो अनुशासन और दीर्घकालिक सोच को पुरस्कृत करता है। जो निवेशक मिथकों पर नजर डालते हैं और इसके वास्तविक लाभों को समझते हैं, वे पाएंगे कि यह सिर्फ एक अच्छा उत्पाद नहीं है, बल्कि आज उपलब्ध सबसे स्मार्ट सेवानिवृत्ति निवेशों में से एक है।
