सुमित मदान द्वारा केंद्रीय बजट 2026 भारत के उत्थान के एक निर्णायक मोड़ पर आता है, जहां प्रगति को केवल हमारे विकास की गति से नहीं, बल्कि देश की नींव के लचीलेपन से मापा जाना चाहिए। पिछले कुछ दशकों में, भारत एक ऐतिहासिक परिवर्तन से गुजरा है, भौतिक और डिजिटल बुनियादी ढांचे में बड़े पैमाने पर निरंतर निवेश के माध्यम से $ 1 ट्रिलियन की अर्थव्यवस्था से वैश्विक शक्ति बन गया है। फिर भी, जैसा कि राष्ट्र ने $5 ट्रिलियन और उससे आगे का लक्ष्य रखा है, हमें यह पहचानना चाहिए कि मजबूत घरेलू वित्तीय सुरक्षा के बिना तेज आर्थिक विस्तार स्वाभाविक रूप से नाजुक है। जैसे ही भारत विकास के इस अगले अध्याय में प्रवेश कर रहा है, जीवन बीमा को एक राष्ट्रीय प्राथमिकता और एक रणनीतिक स्तंभ के रूप में स्थापित किया जाना चाहिए जो समृद्धि को स्थायित्व में बदलता है और एक अरब से अधिक लोगों की आकांक्षाओं को अनिश्चितता की विपरीत परिस्थितियों से बचाता है।लचीलेपन का अंतर: घरेलू सुरक्षा अब क्यों मायने रखती है“विकसित भारत” को कायम रखने के लिए, राष्ट्रीय सफलता को भारतीय परिवारों की वित्तीय लचीलापन से मापा जाना चाहिए। हालाँकि, हालिया डेटा एक दोहरी भेद्यता का संकेत देता है जहां आर्थिक सर्वेक्षण 2024-25 के अनुसार, सकल घरेलू उत्पाद के प्रतिशत के रूप में भारत की सकल घरेलू बचत 2021-22 में 31.2% से गिरकर 2022-23 में 30.2% हो गई। (पहला संशोधित अनुमान). बचत में यह गिरावट वित्तीय सुरक्षा में ठहराव को प्रतिबिंबित करती है, जिससे परिवारों का जोखिम कम हो गया है। यह गिरावट महज़ एक आँकड़े से कहीं अधिक है, और देश की वित्तीय बुनियाद में आसन्न कमज़ोरी का संकेत देती है। इसे संबोधित करने के लिए, केंद्रीय बजट 2026 को दो-आयामी राजकोषीय रणनीति के माध्यम से इस नींव के पुनर्निर्माण के लिए एक महत्वपूर्ण मांग-पक्ष इंजन के रूप में काम करना चाहिए। सबसे पहले, समग्र घरेलू बचत को बढ़ाने के लिए, धारा 80सी, 80सीसीसी और 80सीसीडी में व्यापक बदलाव की आवश्यकता है, जिसमें उच्च, मुद्रास्फीति-सूचकांकित सीमाएँ शामिल हों।जैसा कि स्थिति है, सकल घरेलू उत्पाद के प्रतिशत के रूप में भारत की कुल बीमा राशि केवल 24% है, जो सिंगापुर (332%) या मलेशिया (153%) के बिल्कुल विपरीत है। नतीजतन, भारत का सुरक्षा अंतर इस क्षेत्र में सबसे अधिक 83% है, जबकि सिंगापुर में यह केवल 55% है।इसलिए, विशेष रूप से इस सुरक्षा अंतर को पाटने के लिए, सरकार को धारा 80सी की मौजूदा ₹1.5 लाख की सीमा से स्वतंत्र, शुद्ध टर्म इंश्योरेंस प्रीमियम के लिए एक समर्पित कर कटौती शुरू करनी चाहिए। स्वास्थ्य बीमा की धारा 80डी के उपचार के समान एक विशेष प्रोत्साहन स्थापित करके, बजट जीवन सुरक्षा को विवेकाधीन व्यय से बढ़ाकर वित्तीय योजना के मूलभूत स्तंभ तक बढ़ा सकता है, जिससे विकसित भारत के लिए एक सुरक्षित घरेलू आधार सुनिश्चित हो सके।भारत की आसन्न चुनौती: गरिमा के साथ बुढ़ापाबढ़ती प्रयोज्य आय के बावजूद, भारतीय परिवारों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा, विशेष रूप से एकल कमाने वाले पर निर्भर, वित्तीय संकट से एक आय झटका या चिकित्सा आपातकाल दूर रहता है। उभरते जनसांख्यिकीय बदलाव के कारण सुधार की आवश्यकता और अधिक जरूरी हो गई है: भारत अमीर बनने की तुलना में तेजी से बूढ़ा हो रहा है। 2050 तक, हर पांच में से एक भारतीय की उम्र 60 वर्ष से अधिक होगी, फिर भी सेवानिवृत्ति की तैयारी आकांक्षा से पीछे रहेगी। भारत की आसन्न जनसांख्यिकीय और वित्तीय चुनौतियों से निपटने के लिए खंडित, विरासती ढांचे से आगे बढ़ने की आवश्यकता है। केंद्रीय बजट 2026 को सेवानिवृत्ति योजना को एक गैर-परक्राम्य सामाजिक आवश्यकता के रूप में मान्यता देते हुए, वार्षिकियां और पेंशन उत्पादों के लिए एक समर्पित कर बकेट बनाना चाहिए। महत्वपूर्ण रूप से, इस सुधार को राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस) के साथ समानता बनानी चाहिए, जिससे यह सुनिश्चित हो सके कि सभी पेंशन से जुड़े उपकरणों को दीर्घकालिक अनुशासित बचत को प्रोत्साहित करने के लिए समान अवसर का लाभ मिले।इस ओवरहाल के केंद्र में धारा 10(10डी) के तहत कर-मुक्त उपकरणों के रूप में वार्षिकियां शामिल होनी चाहिए। वर्तमान में, धारा 10(10डी) स्पष्ट रूप से सेवानिवृत्ति भुगतान को बाहर करती है, वार्षिक आय को व्यक्ति की स्लैब दर पर कर योग्य मानती है, जो सेवानिवृत्ति सुरक्षा के लिए एक महत्वपूर्ण बाधा पैदा करती है। इन भुगतानों को कर-मुक्त दर्जा देने से यह सुनिश्चित होगा कि उभरती अर्थव्यवस्था में सुरक्षा सार्थक बनी रहेगी। वार्षिकी कर उपचार को संरेखित करके, भारत की वित्तीय वास्तुकला एक विश्वसनीय सामाजिक सुरक्षा मंच में विकसित हो सकती है, जो जीवन बीमा को विवेकाधीन खरीद से एक आवश्यक सुरक्षा जाल में स्थानांतरित कर सकती है। सुधार से निष्पादन तक: परिवारों के लिए नीतिगत कार्य बनानाइन लक्षित समाधानों को बड़े पैमाने पर वितरित करने के लिए, नियामक ढांचे को एक अनुरूप विकास से गुजरना होगा। जीएसटी ढांचे के तहत जीवन बीमा को एक आवश्यक सेवा के रूप में सरकार की मान्यता एक प्रगतिशील उपाय है जो इस क्षेत्र के व्यापक सुधार के लिए एक महत्वपूर्ण अग्रदूत के रूप में कार्य करता है। यह राजकोषीय संरेखण प्रभावी रूप से सबका बीमा सबकी रक्षा विधेयक 2025 का आधार बनता है, जिसने सार्वभौमिक कवरेज के लिए रणनीतिक दिशा पहले ही स्थापित कर दी है। इस दृष्टिकोण को प्रभाव में लाने के लिए, आगामी केंद्रीय बजट 2026 को अब एक ठोस निष्पादन रोडमैप प्रदान करना होगा, जिसमें 100% एफडीआई की ओर परिवर्तन को औपचारिक बनाना होगा, जबकि यह सुनिश्चित करना होगा कि मजबूत शासन सर्वोपरि रहे।इसके अलावा, समग्र लाइसेंसिंग के संबंध में एक स्पष्ट रोडमैप की महत्वपूर्ण प्रत्याशा है। जीवन और स्वास्थ्य बीमा को एकीकृत करने वाले “वन-स्टॉप-शॉप” मॉडल को सक्षम करके, उद्योग वितरण लागत को कम कर सकता है और उपभोक्ता यात्रा को सरल बना सकता है, जिससे सभी भारतीयों के लिए अधिक समग्र सुरक्षा पारिस्थितिकी तंत्र को बढ़ावा मिल सकता है।आज, जीवन बीमा को एक महत्वपूर्ण राजकोषीय स्थिरताकर्ता के रूप में पहचानने का समय आ गया है, केंद्रीय बजट 2026 वित्तीय सुरक्षा को राष्ट्रीय प्राथमिकता के रूप में संस्थागत बनाने के अवसर का प्रतिनिधित्व करता है। नीति निर्माता और उद्योग मिलकर यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि 2047 तक प्रत्येक भारतीय परिवार सुरक्षित रहे।(सुमित मदान एक्सिस मैक्स लाइफ इंश्योरेंस के प्रबंध निदेशक और सीईओ हैं)
